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Kellanova

Kellanova (K.US, US4878361082)

Kellanova, together with its subsidiaries, manufactures and markets snacks and convenience foods in North America, Europe, Latin America, the Asia Pacific, the Middle East, Australia, and Africa. Its principal products include crackers, crisps, savory snacks, toaster pastries, cereal bars, granola bars and bites, ready-to-eat cereals, frozen waffles, veggie foods, and noodles. The company offers its products under the Kellogg's, Cheez-It, Pringles, Austin, Parati, RXBAR, Eggo, Morningstar Farms, Bisco, Club, Luxe, Minueto, Special K, Toasteds, Town House, Zesta, Zoo Cartoon, Choco Krispis, Crunchy Nut, Kashi, Nutri-Grain, Squares, Zucaritas, Rice Krispies Treats, Sucrilhos, Pop-Tarts, K-Time, Sunibrite, Split Stix, LCMs, Coco Pops, Krave, Frosties, Rice Krispies Squares, Incogmeato, Veggitizers, Gardenburger, Trink, Carr's, Kellogg's Extra, Müsli, Fruit "n Fibre, …

Siège social : 412 North Wells Street, Chicago, IL, United States, 60654

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Kellanova

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Kellanova

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
341 759 000 98,2% 0,9% 87,6% 4,4 5%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
24,8 15,4 4,8 6,0 13,6 1,9
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
13% 7% 20,4% 5,1% -17,2% -13,3%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
55,9 USD 58,5 54,8 56,0 47,6 67,8

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Kellanova

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Performance boursière ajustée des dividendes de Kellanova

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+2,0% +3,4% +1,9% +3,1% -7,0% -0,3% -1,5%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+7,0% +16,8% +6,1% -5,1% -7,6% +8,4% +16,1%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Kellanova

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
21 2 2 17 0 0 58,5

 

Équipe de direction de Kellanova

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Steven A. Cahillane Chairman, CEO & President 59 Amit Banati Vice Chairman, Senior VP, CFO & Principal Financial Officer 55
David Lawlor Senior VP & President of Kellogg Europe 56 Shumit Kapoor Senior VP and President of Asia Pacific, Middle East & Africa 53
Kurt D. Forche VP, Corporate Controller & Principal Accounting Officer 54 Lesley Salmon Senior VP, Chief Digital & Information Officer -
John P. Renwick IV, C.F.A. Vice President of Investor Relations & Corporate Planning - John K. Min Chief Legal Officer & Secretary 44
Marcella Kain Senior Sales Director - Melissa A. Howell Senior VP of Global Human Services & Chief Human Resources Officer 57

 

Opérations d’initiés récentes pour Kellanova (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
21/03/2024 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 77 800 $55,61 $4 326 458
14/03/2024 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 77 800 $52,90 $4 115 620
07/03/2024 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 77 800 $53,44 $4 157 632
28/02/2024 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 77 800 $55,78 $4 339 684
21/02/2024 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 77 800 $56,05 $4 360 690
14/02/2024 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 77 800 $53,67 $4 175 526
09/02/2024 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 77 800 $53,62 $4 171 636
29/01/2024 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 77 800 $54,68 $4 254 104
22/01/2024 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 77 800 $53,59 $4 169 302
16/01/2024 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 77 800 $54,72 $4 257 216
08/01/2024 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 77 800 $56,49 $4 394 922
28/12/2023 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 77 800 $55,25 $4 298 450
21/12/2023 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 77 800 $53,42 $4 156 076
07/12/2023 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 77 800 $53,89 $4 192 642
28/11/2023 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 77 800 $52,21 $4 061 938
09/11/2023 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 77 800 $51,87 $4 035 486
30/10/2023 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 77 800 $49,96 $3 886 888
23/10/2023 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 77 800 $49,75 $3 870 550
16/10/2023 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 77 800 $50,32 $3 914 896
09/10/2023 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 77 800 $49,67 $3 864 326
28/09/2023 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 77 800 $58,91 $4 583 198
21/09/2023 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 77 800 $60,79 $4 729 462
14/09/2023 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 77 800 $59,66 $4 641 548
07/09/2023 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 77 800 $59,42 $4 622 876
21/08/2023 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 100 000 $61,10 $6 110 000
10/08/2023 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 100 000 $63,78 $6 378 000
20/07/2023 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 100 000 $67,55 $6 755 000
10/07/2023 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 100 000 $67,10 $6 710 000
20/06/2023 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 100 000 $65,94 $6 594 000
12/06/2023 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 100 000 $65,41 $6 541 000
22/05/2023 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 100 000 $68,49 $6 849 000
10/05/2023 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 100 000 $70,61 $7 061 000
08/05/2023 Kris Bahner SVP Vente 3 483 $71,01 $247 328
20/04/2023 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 100 000 $67,14 $6 714 000
10/04/2023 Kellogg W K Foundation Trust Major Shareholder Vente 100 000 $67,64 $6 764 000
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR KELLANOVA-$168 304 454

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Kellanova au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 5,9 15,3 5,4 2 25,6
Risque Négligeable Faible Négligeable Faible Moyen

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Oui Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Kellanova dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Kellanova

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Fondamentaux de Kellanova (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 13 578 13 770 14 181 15 315 13 122  +1,4% +3,0% +8,0% -14,3%
EBITDA 1 885 2 240 2 219 2 113 1 924  +18,8% -0,9% -4,8% -8,9%
Résultat opérationnel 1 401 1 761 1 752 1 635 1 505  +25,7% -0,5% -6,7% -8,0%
Résultat net 960 1 251 1 488 960 -  +30,3% +18,9% -35,5% -
Free Cash Flow 590 1 481 1 148 1 163 968  +151,0% -22,5% +1,3% -16,8%
Marge de FCF 4% 11% 8% 8% 7%  +147,5% -24,7% -6,2% -2,9%
ROIC - 13% 12% 12% 14%  - -6,1% -1,7% +15,2%
CROIC - 14% 11% 11% 10%  - -23,1% +1,7% -9,3%
Taux d’imposition 25% 20% 24% 20% 9%  -18,0% +19,5% -15,5% -58,0%
Capital investi 10 783 10 704 10 947 10 626 9 169  -0,7% +2,3% -2,9% -13,7%
Actions en circul. (en M) 342,9 344,6 343,6 343,6 345,0  +0,5% -0,3% 0% +0,4%
EBITDA par action 5,5 6,5 6,5 6,1 5,6  +18,2% -0,7% -4,8% -9,3%
Bénéfices par action 2,8 3,6 4,3 2,8 -  +29,6% +19,3% -35,5% -
Free Cash Flow par action 1,7 4,3 3,3 3,4 2,8  +149,7% -22,3% +1,3% -17,1%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Kellanova

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Ratio de profitabilité de Kellanova

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Marge brute 32% 34% 32% 30% 33%  +6,4% -6,3% -6,3% +8,3%
Marge d’EBITDA 14% 16% 16% 14% 15%  +17,2% -3,8% -11,8% +6,3%
Marge opérationnelle 10% 13% 12% 11% 11%  +23,9% -3,4% -13,6% +7,4%
Marge bénéficiaire 7% 9% 10% 6% -  +28,5% +15,5% -40,3% -
Marge de FCF 4% 11% 8% 8% 7%  +147,5% -24,7% -6,2% -2,9%
Rentabilité économique (ROA) - 7,0% 8,2% 5,2% -  - +16,9% -36,4% -
Rentabilité financière (ROE) - 42,7% 43,6% 25,1% -  - +2,0% -42,5% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - 13% 12% 12% 14%  - -6,1% -1,7% +15,2%
FCF sur ∼ (CROIC) - 14% 11% 11% 10%  - -23,1% +1,7% -9,3%

 

Ratios de solvabilité de Kellanova

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Liquidité restreinte 0,4 0,4 0,3 0,3 0,4  -9,0% -10,8% -2,5% +10,9%
Liquidité générale 0,7 0,7 0,6 0,7 0,7  -7,4% -3,9% +3,2% -0,2%
Dette nette sur EBITDA 4,0 3,2 3,1 3,0 3,0  -21,1% -2,2% -3,9% -0,9%
Dette sur actifs 46% 42% 40% 36% 38%  -7,8% -5,8% -9,1% +6,2%
Dette sur capitaux propres 293% 244% 194% 170% 189%  -16,6% -20,4% -12,7% +11,3%
Couverture par l’EBITDA 6,6 8,0 10,0 9,7 6,3  +20,1% +24,8% -2,6% -34,5%
   ∼ par l’EBIT 4,9 6,3 7,9 7,5 5,0  +27,0% +25,4% -4,5% -33,8%
   ∼ par le flux opérationel 4,1 7,1 7,6 7,6 5,4  +70,7% +7,9% -0,7% -28,3%
Coût de la dette - 3,6% 3,0% 3,1% 4,8%  - -16,3% +4,1% +52,5%

 

Graphique des dividendes de Kellanova

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Ratios de distribution de Kellanova

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Résultat net 960 1 251 1 488 960 -  +30,3% +18,9% -35,5% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 590 1 481 1 148 1 163 968  +151,0% -22,5% +1,3% -16,8%
Dividende payé -769 -782 -788 -797 -800  -201,7% +0,8% +1,1% +0,4%
Distribution sur résultat net 80% 63% 53% 83% -  -22,0% -15,3% +56,8% -
Distribution sur FCF 130% 53% 69% 69% 83%  -59,5% +30,0% -0,2% +20,6%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Kellanova

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Kellanova

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Nbr de jours en stock (DSI) 49 52 53 60 51  +6,5% +2,3% +13,7% -14,9%
Délai paiement clients (DSO) 42 41 38 41 44  -3,8% -5,9% +8,0% +5,4%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 99 96 98 102  - -2,7% +1,6% +3,6%
Conversion de l’encaisse - -7 -5 4 -7  - -21,8% -171,6% -281,6%
Rotation des actifs 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8  -1,0% +2,0% +6,1% +1,4%
Frais généraux sur CP 100% 95% 75% 74% 87%  -5,0% -20,8% -2,0% +18,3%
Frais généraux sur CA 20% 22% 20% 19% 21%  +6,2% -8,1% -3,9% +11,3%

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Kellanova

  2019 2020 2021 2022 2023  20-21 21-22 22-23 Moy.
CA ↗ 0 0,75 1 1 0  +0,25 = -1 0,69
EBIT ↗ 0 1 0 0 0  -1 = = 0,25
Résultat avant impôts ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
ROIC ≥ 15% 0 0,75 0,5 0,5 0,75  -0,25 = +0,25 0,63
CROIC ≥ 10% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 1  = = +1 1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 1 1 1 1  = = = 1,00
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE7,1
 
ROIC → ou ↗ 0 0 0 0,5 1  = +0,5 +0,5 0,67
CROIC → ou ↗ 0 0 0 0,5 0  = +0,5 -0,5 0,17
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 1 0 0 0,5  -1 = +0,5 0,25
Marge nette → ou ↗ 0 1 1 0 0  = -1 = 0,17
Marge de FCF → ou ↗ 0 1 0 0,5 0  -1 +0,5 -0,5 0,17
PERSPECTIVENégative

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Kellanova

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
ROA > 0 0 1 1 1 0  +1 = = -1
ROA ↗ 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 1 0 0 1  +1 -1 = +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 1  = +1 = =
 
Dette sur actifs ↘ 0 1 1 1 0  +1 = = -1
Liquidité générale ↗ 0 0 0 1 0  = = +1 -1
Actions en circulation → ou ↘ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
F_SCORE 2 5 7 7 4  +3 +2 = -3

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Kellanova

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Critère X1 × 1,2 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1  +27,2% +8,3% +10,7% -5,3%
Critère X2 × 1,4 0,6 0,6 0,7 0,7 0,8  +3,4% +7,3% +0,1% +13,3%
Critère X3 × 3,3 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3  +22,7% -1,5% -8,3% +9,0%
Critère X4 × 0,6 - - - - 1,9  - - - -
Critère X5 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8  -1,0% +2,0% +6,1% +1,4%
 
Z_SCORE - - - - 3,7  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Kellanova

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Sociétés possiblement comparables à Kellanova Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis General Mills 36,3 3,5% 0,1 14,5 68,3 2,5 11,7
Royaume-Uni Associated British Foods 21,7 2,0% 1,2 13,4 2 473,0 0,9 8,8
États-Unis McCormick 19,1 2,4% 0,7 26,7 77,3 3,7 20,6
États-Unis Kellanova 17,6 4,0% 0,4 15,4 55,9 1,9 13,6
États-Unis Hormel Foods 17,4 3,3% 0,3 21,5 34,4 1,8 16,3
États-Unis Lamb Weston Holdings 14,2 1,4% 0,7 16,1 105,6 2,9 13,4
États-Unis ConAgra Foods 12,8 4,8% 0,4 10,7 28,9 1,9 10,1
  Médiane 2,6 2,9% 0,5 13,9   1,0 8,9  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Kellanova

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Dividendes par action détachés par Kellanova (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
2024-0,56----------
2023-0,55--0,55--0,56--0,56-
2022-0,54--0,54--0,55--0,55-
2021--0,54-0,54--0,54--0,54-
2020--0,54-0,54--0,54--0,54-
2019--0,53-0,53--0,54--0,54-
2018--0,51-0,51--0,53--0,53-
2017-0,49--0,49--0,51--0,51-
2016-0,47--0,47--0,49--0,49-
2015--0,46-0,46--0,47--0,47-
2014--0,43-0,43--0,46--0,46-
2013-0,41--0,41--0,43--0,43-
2012-0,40--0,40--0,41--0,41-
2011-0,38--0,38--0,40--0,40-
2010-0,35--0,35--0,38--0,38-
2009-0,32--0,32--0,35--0,35-
2008-0,29--0,29--0,32---0,32
2007-0,27--0,27--0,29--0,29-
2006-0,26--0,26--0,27--0,27-
2005-0,24--0,24--0,26--0,26-
2004----0,24--0,24--0,24-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Kellanova (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Chiffre d’affaires 13 578 13 770 14 181 15 315 13 122  +1,4% +3,0% +8,0% -14,3%
Charges d'exploitation -2 980 -2 966 -2 808 -2 980 -2 778  -0,5% -5,3% +6,1% -6,8%
   dont Coût des ventes -9 197 -9 043 -9 621 -10 700 -8 839  -1,7% +6,4% +11,2% -17,4%
   dont Frais généraux -2 755 -2 966 -2 808 -2 914 -2 778  +7,7% -5,3% +3,8% -4,7%
Résultat opérationnel 1 401 1 761 1 752 1 635 1 505  +25,7% -0,5% -6,7% -8,0%
Autres revenus/frais nets -96 -160 214 -438 -465  +66,7% -233,8% -304,7% +6,2%
Charge d'intérêt -284 -281 -223 -218 -303  -1,1% -20,6% -2,2% +39,0%
Résultat avant impôts 1 305 1 601 1 966 1 197 1 040  +22,7% +22,8% -39,1% -13,1%
Impôts sur les bénéfices -321 -323 -474 -244 -89  +0,6% +46,7% -48,5% -63,5%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
960 1 251 1 488 960 -  +30,3% +18,9% -35,5% -
 
EBITDA 1 885 2 240 2 219 2 113 1 924  +18,8% -0,9% -4,8% -8,9%
RN d’exploitation (NOPAT) 1 056 1 406 1 330 1 302 1 376  +33,1% -5,4% -2,1% +5,7%
Taux d’imposition 25% 20% 24% 20% 9%  -18,0% +19,5% -15,5% -58,0%
 
Chiffre d’affaires par action 39,6 40,0 41,3 44,6 38,0  +0,9% +3,3% +8,0% -14,7%
EBITDA par action 5,5 6,5 6,5 6,1 5,6  +18,2% -0,7% -4,8% -9,3%
Bénéfices par action 2,8 3,6 4,3 2,8 -  +29,6% +19,3% -35,5% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Kellanova (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Actifs courants 3 431 3 482 3 394 4 186 3 330  +1,5% -2,5% +23,3% -20,4%
   dont Trésorerie 397 435 286 299 274  +9,6% -34,3% +4,5% -8,4%
   dont Placements à CT 7 4 14 49 -  -42,9% +250,0% +250,0% -
   dont Créances clients 1 576 1 537 1 489 1 736 1 568  -2,5% -3,1% +16,6% -9,7%
   dont Stock 1 226 1 284 1 398 1 768 1 243  +4,7% +8,9% +26,5% -29,7%
Placements à long terme 404 391 424 432 184  -3,2% +8,4% +1,9% -57,4%
Biens corporels 3 612 3 713 4 467 4 406 -  +2,8% +20,3% -1,4% -
Écart d'acquisitions 5 861 5 799 5 771 5 686 5 160  -1,1% -0,5% -1,5% -9,3%
Biens incorporels 2 576 2 491 2 409 2 296 1 930  -3,3% -3,3% -4,7% -15,9%
Actifs totaux 17 564 17 996 18 178 18 496 15 621  +2,5% +1,0% +1,7% -15,5%
 
Passifs courants 4 778 5 238 5 315 6 349 5 060  +9,6% +1,5% +19,5% -20,3%
   dont Créances fournisseurs 2 387 2 471 2 573 2 973 2 314  +3,5% +4,1% +15,5% -22,2%
   dont Dette à court terme 841 846 965 1 368 905  +0,6% +14,1% +41,8% -33,8%
Dette à long terme 7 195 6 746 6 262 5 317 5 089  -6,2% -7,2% -15,1% -4,3%
Passifs totaux 14 250 14 360 13 963 14 121 12 252  +0,8% -2,8% +1,1% -13,2%
 
Action ordinaire 105 105 105 105 105  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 7 859 8 326 9 028 9 197 8 804  +5,9% +8,4% +1,9% -4,3%
Capitaux propres 2 747 3 112 3 720 3 941 3 175  +13,3% +19,5% +5,9% -19,4%
 
Dette portant intérets 8 036 7 592 7 227 6 685 5 994  -5,5% -4,8% -7,5% -10,3%
Dette nette 7 632 7 153 6 927 6 337 5 720  -6,3% -3,2% -8,5% -9,7%
Fonds de roulement -1 347 -1 756 -1 921 -2 163 -1 730  +30,4% +9,4% +12,6% -20,0%
Actions en circulation (en M) 342,9 344,6 343,6 343,6 345,0  +0,5% -0,3% 0% +0,4%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Kellanova (en MUSD)

  2019 2020 2021 2022 2023  19-20 20-21 21-22 22-23
Bénéfices nets 977 1 264 1 495 962 775  +29,4% +18,3% -35,7% -19,4%
 
Dépréciation 484 479 467 478 419  -1,0% -2,5% +2,4% -12,3%
Ajustements des bénéfices nets -106 -56 -256 129 -  -47,2% +357,1% -150,4% -
Ajust. comptes débiteurs -145 75 -9 -257 -42  -151,7% -112,0% +2 755,6% -83,7%
Ajust. des stocks 2 -54 -135 -411 139  -2 800,0% +150,0% +204,4% -133,8%
Autres flux opérationnels 40 216 -48 243 -  +440,0% -122,2% -606,3% -
Flux opérationnel 1 176 1 986 1 701 1 651 1 645  +68,9% -14,4% -2,9% -0,4%
 
Dépenses d’investissement 586 505 553 488 677  -13,8% +9,5% -11,8% +38,7%
Investissements 65 -62 1 -448 -562  -195,4% -101,6% -44 900,0% +25,4%
Flux d’investissement 774 -585 -528 -448 -  -175,6% -9,7% -15,2% -
 
Dividendes payés 769 -782 -788 -797 -800  -201,7% +0,8% +1,1% +0,4%
Emprunts nets -971 -698 -306 -279 -  -28,1% -56,2% -8,8% -
Flux de financement -1 905 -1 388 -1 306 -1 081 -1 110  -27,1% -5,9% -17,2% +2,7%
 
Variation nette de la trésorerie 76 38 -149 13 -25  -50,0% -492,1% -108,7% -292,3%
 
Free Cash Flow par action 1,7 4,3 3,3 3,4 2,8  +149,7% -22,3% +1,3% -17,1%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Kellanova (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Chiffre d’affaires 3 833 4 053 4 041 3 939 3 174  +5,7% -0,3% -2,5% -19,4%
Charges d'exploitation -825 -770 -824 -861 -767  -6,7% +7,0% +4,5% -10,9%
   dont Coût des ventes -2 673 -2 843 -2 708 -2 596 -2 079  +6,4% -4,7% -4,1% -19,9%
   dont Frais généraux -783 -770 -824 -861 -323  -1,7% +7,0% +4,5% -62,5%
Résultat opérationnel 335 440 509 482 328  +31,3% +15,7% -5,3% -32,0%
Autres revenus/frais nets -477 -54 36 -24 -230  -88,7% -166,7% -166,7% +858,3%
Charge d'intérêt -69 -80 -82 -83 -85  +15,9% +2,5% +1,2% +2,4%
Résultat avant impôts -142 386 463 375 98  -371,8% +19,9% -19,0% -73,9%
Impôts sur les bénéfices -39 -86 -104 -104 -42  -320,5% +20,9% 0% -59,6%
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-98 298 357 269 -  -404,1% +19,8% -24,6% -
 
EBITDA 462 556 655 570 409  +20,3% +17,8% -13,0% -28,2%
RN d’exploitation (NOPAT) 260 342 395 348 187  +31,3% +15,4% -11,7% -46,2%
Taux d’imposition - 22% 22% 28% 43%  - +0,8% +23,5% +54,5%
 
Chiffre d’affaires par action 11,2 11,7 11,7 11,4 9,2  +4,8% -0,3% -2,5% -19,2%
EBITDA par action 1,4 1,6 1,9 1,7 1,2  +19,3% +17,8% -13,0% -28,0%
Bénéfices par action -0,3 0,9 1,0 0,8 -  -401,4% +19,8% -24,6% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Kellanova (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Actifs courants 4 186 4 324 4 288 4 986 3 330  +3,3% -0,8% +16,3% -33,2%
   dont Trésorerie 299 347 308 1 099 274  +16,1% -11,2% +256,8% -75,1%
   dont Placements à CT 49 9 9 32 -  -81,6% 0% +255,6% -
   dont Créances clients 1 736 1 820 1 930 1 876 1 568  +4,8% +6,0% -2,8% -16,4%
   dont Stock 1 768 1 801 1 706 1 632 1 243  +1,9% -5,3% -4,3% -23,8%
Placements à long terme 432 434 323 194 184  +0,5% -25,6% -39,9% -5,2%
Biens corporels 4 406 3 786 3 781 4 367 -  -14,1% -0,1% +15,5% -
Écart d'acquisitions 5 686 5 690 5 517 5 496 5 160  +0,1% -3,0% -0,4% -6,1%
Biens incorporels 2 296 2 297 2 091 2 065 1 930  +0% -9,0% -1,2% -6,5%
Actifs totaux 18 496 18 630 18 101 18 695 15 621  +0,7% -2,8% +3,3% -16,4%
 
Passifs courants 6 349 6 001 6 476 6 524 5 060  -5,5% +7,9% +0,7% -22,4%
   dont Créances fournisseurs 2 973 2 900 2 810 2 789 2 314  -2,5% -3,1% -0,7% -17,0%
   dont Dette à court terme 1 368 1 151 1 774 1 673 905  -15,9% +54,1% -5,7% -45,9%
Dette à long terme 5 317 5 759 5 078 5 530 5 089  +8,3% -11,8% +8,9% -8,0%
Passifs totaux 14 121 14 151 13 880 14 418 12 252  +0,2% -1,9% +3,9% -15,0%
 
Action ordinaire 105 105 105 105 105  0% 0% 0% 0%
Bénéfices non répartis 9 197 9 293 9 447 9 509 8 804  +1,0% +1,7% +0,7% -7,4%
Capitaux propres 3 941 4 052 3 965 4 038 3 175  +2,8% -2,1% +1,8% -21,4%
 
Dette portant intérets 6 685 6 910 6 852 7 203 5 994  +3,4% -0,8% +5,1% -16,8%
Dette nette 6 337 6 554 6 535 6 072 5 720  +3,4% -0,3% -7,1% -5,8%
Fonds de roulement -2 163 -1 677 -2 188 -1 538 -1 730  -22,5% +30,5% -29,7% +12,5%
Actions en circulation (en M) 342,0 345,0 345,0 345,0 344,0  +0,9% 0% 0% -0,3%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Kellanova (en MUSD)

  12/2022 03/2023 06/2023 09/2023 12/2023  12-03/23 03-06/23 06-09/23 09-12/23
Bénéfices nets -100 302 362 270 55  -402,0% +19,9% -25,4% -79,6%
 
Dépréciation 127 116 110 112 81  -8,7% -5,2% +1,8% -27,7%
Ajustements des bénéfices nets 269 1 12 86 -  -99,6% +1 100,0% +616,7% -
Ajust. comptes débiteurs 269 -110 -83 -36 187  -140,9% -24,5% -56,6% -619,4%
Ajust. des stocks -68 -27 44 52 70  -60,3% -263,0% +18,2% +34,6%
Autres flux opérationnels -32 -12 -12 266 -  -62,5% 0% -2 316,7% -
Flux opérationnel 471 276 368 756 245  -41,4% +33,3% +105,4% -67,6%
 
Dépenses d’investissement 138 203 136 167 171  +47,1% -33,0% +22,8% +2,4%
Investissements -19 12 2 -128 -90  -163,2% -83,3% -6 500,0% -29,7%
Flux d’investissement -136 -205 -139 -472 -  +50,7% -32,2% +239,6% -
 
Dividendes payés 201 -202 -202 -206 -190  -200,5% 0% +2,0% -7,8%
Emprunts nets -283 188 -15 381 -  -166,4% -108,0% -2 640,0% -
Flux de financement -416 -33 -266 179 -990  -92,1% +706,1% -167,3% -653,1%
 
Variation nette de la trésorerie -74 48 -39 791 -825  -164,9% -181,3% -2 128,2% -204,3%
 
Free Cash Flow par action 1,0 0,2 0,7 1,7 0,2  -78,3% +217,8% +153,9% -87,4%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.