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Gap Inc

Gap (GPS.US, US3647601083)

The Gap, Inc. operates as an apparel retail company. The company offers apparel, accessories, and personal care products for men, women, and children under the Old Navy, Gap, Banana Republic, and Athleta brands. Its products include adult apparel and accessories; and fitness and lifestyle products for use in yoga, training, sports, travel, and everyday activities for women and girls. The company offers its products through company-operated stores, franchise stores, websites, and third-party arrangements. It has franchise agreements to operate Old Navy, Gap, Banana Republic, and Athleta stores and websites in Asia, Europe, Latin America, the Middle East, and Africa. The Gap, Inc. was incorporated in 1969 and is headquartered in San Francisco, California.

Siège social : Two Folsom Street, San Francisco, CA, United States, 94105

Tous les ratios sont calculés de manière automatique si les données financières le permettent. Mais selon l’activité de la société (en particulier les foncières côtées, les banques et les assureurs), seuls quelques-uns seront pertinents.

 

 

Analyse graphique (chandeliers japonais, supports/résistances, moyenne mobile et Bollinger) de Gap

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Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Répartition du capital, valorisation et momentum de Gap Inc

Nbr d’actions Flottant Initiés Institutionnels Short Ratio Flottant en VAD
373 513 000 55,4% 41,4% 60,0% 5,8 19%
PER TTM PER prévi. PEG P/B VE/EBITDA TTM VE/CA TTM
20,4 23,1 4,1 4,0 8,7 0,7
Marge opé. TTM Marge nette TTM ROE TTM ROA TTM Δ CA trimestriel YoY Δ RN trimestriel YoY
5% 3% 20,8% 3,4% 1,3% -24,7%
Cours Cible MMA50 MMA200 + bas 52 s. + haut 52 s.
27,3 USD 21,2 20,9 15,1 6,9 28,6

 

Graphique des performances bousières ajustées des dividendes de Gap Inc

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Performance boursière ajustée des dividendes de Gap Inc

1 mois 2 mois 3 mois 6 mois 1 an 2 ans 3 ans
+41,8% +40,6% +30,3% +163,5% +216,5% +107,6% +8,7%
4 ans 5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans
+321,2% +25,9% +10,1% +48,0% +26,1% -12,6% -4,2%

 

Répartition des recommandations des analystes pour Gap Inc

Nbr d’analystes Acheter Accumuler Conserver Alléger Vendre Acheter ↔ Vendre Cible
22 4 2 13 2 1 21,2

 

Équipe de direction de Gap Inc

Nom Fonction Âge Nom Fonction Âge
Richard Dickson CEO, President & Director 56 Katrina O'Connell Executive VP & CFO 54
Mark Breitbard President & CEO of Gap Brand 56 Sandra N. Stangl President & CEO of Banana Republic 56
Horacio Barbeito President & CEO - Old Navy 53 Gurmeet Singh Chief Digital & Technology Officer 54
Tina Romani Senior Director of Investor Relations - Julie Gruber Executive VP, Chief Legal and Compliance Officer & Corporate Secretary 58
Amanda J. Thompson Executive VP & Chief People Officer 47 Sally Gilligan Executive VP, Chief Supply Chain & Transformation Officer 51

 

Opérations d’initiés récentes pour Gap Inc (peut comporter des erreurs, cliquez ici pour vérifier !)

Date Nom Fonction/Relation Opération Quantité Cours moyen Montant
25/03/2024 Mark Breitbard CEO Vente 93 809 $28,14 $2 639 785
22/03/2024 Mark Breitbard CEO Vente 27 222 $28,18 $767 116
20/03/2024 Katrina O'connell CFO Vente 20 000 $26,00 $520 000
18/03/2024 Katrina O'connell CFO Vente 2 724 $23,70 $64 559
18/03/2024 Sarah Gilligan insider Vente 4 865 $23,70 $115 301
14/03/2024 Katrina O'connell CFO Vente 45 266 $22,58 $1 022 106
14/03/2024 Sarah Gilligan insider Vente 29 425 $22,58 $664 417
12/03/2024 Julie Gruber Insider Vente 24 180 $23,00 $556 140
07/12/2023 John J Fisher Major Shareholder Vente 478 330 $21,38 $10 226 695
07/12/2023 Julie Gruber Insider Vente 24 178 $21,50 $519 827
01/12/2023 Horacio Barbeito CEO Vente 271 $20,10 $5 447
29/11/2023 Mark Breitbard CEO Vente 93 808 $20,00 $1 876 160
28/11/2023 Julie Gruber Insider Vente 30 865 $19,16 $591 373
27/11/2023 Katrina O'connell CFO Vente 140 857 $18,93 $2 666 423
17/11/2023 Mark Breitbard CEO Vente 46 904 $18,00 $844 272
17/11/2023 Sarah Gilligan EVP Vente 11 741 $16,20 $190 204
03/11/2023 Sarah Gilligan EVP Vente 8 712 $14,00 $121 968
01/09/2023 Horacio Barbeito CEO Vente 547 $11,62 $6 356
28/08/2023 Katrina O'connell CFO Vente 24 509 $10,36 $253 913
02/08/2023 Horacio Barbeito CEO Vente 154 599 $10,26 $1 586 186
01/06/2023 Horacio Barbeito CEO Vente 790 $7,89 $6 233
CUMUL DES OPÉRATIONS D’INITIÉS RÉCENTES POUR GAP-$25 244 482

 

Critères ESG (Investissement Socialement Responsable) de Gap Inc au 01/01/2019

  Environnement Social Gouvernance Controverse Global ESG
Score 1,6 3,6 2,2 3 10,4
Risque Négligeable Négligeable Négligeable Moyen Faible

Implication dans des activités controversées

Pornographie Alcool Jeux d’argent Tabac IVG et cellules souches Contrats militaires Armes controversées Armes légères
Non Non Non Non Non Non Non Non
Tests sur les animaux Peaux et fourrures OGM Huile de palme Pesticides Nucléaire Charbon thermique -
Non Non Non Non Non Non Non -

 

Présence de Gap dans les 25 premières positions des meilleurs fonds (liste des fonds analysés)

Nom du fonds Catégorie Notation Morningstar Position Poids
Introuvable ou présence non significative.

 

Graphique des profits et résultats de Gap Inc

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Fondamentaux de Gap Inc (en MUSD)

  2020 2021 2022 2023 2024  20-21 21-22 22-23 23-24
Chiffre d’affaires 16 383 13 800 16 670 15 616 14 889  -15,8% +20,8% -6,3% -4,7%
EBITDA 1 131 -355 1 639 471 522  -131,4% -561,7% -71,3% +10,8%
Résultat opérationnel 574 -862 1 135 -69 560  -250,2% -231,7% -106,1% -911,6%
Résultat net 351 -665 256 -202 -  -289,5% -138,5% -178,9% -
Free Cash Flow 366 -155 115 -78 1 112  -142,3% -174,2% -167,8% -1 525,6%
Marge de FCF 2% -1% 1% 0% 7%  -150,3% -161,4% -172,4% -1 595,3%
ROIC - -12% 17% -1% 9%  - -238,4% -106,7% -886,5%
CROIC - -3% 2% -2% 25%  - -178,0% -174,3% -1 664,2%
Taux d’imposition 34% - 21% - -  - - - -
Capital investi 5 485 5 661 4 940 4 736 4 083  +3,2% -12,7% -4,1% -13,8%
Actions en circul. (en M) 378,0 374,0 383,0 367,0 372,0  -1,1% +2,4% -4,2% +1,4%
EBITDA par action 3,0 -0,9 4,3 1,3 1,4  -131,7% -550,8% -70,0% +9,3%
Bénéfices par action 0,9 -1,8 0,7 -0,6 -  -291,5% -137,6% -182,3% -
Free Cash Flow par action 1,0 -0,4 0,3 -0,2 3,0  -142,8% -172,5% -170,8% -1 506,5%

 

Graphique de la rentabilité et des marges de Gap Inc

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Ratio de profitabilité de Gap Inc

  2020 2021 2022 2023 2024  20-21 21-22 22-23 23-24
Marge brute 37% 34% 40% 34% 39%  -8,9% +16,8% -13,8% +13,0%
Marge d’EBITDA 7% -3% 10% 3% 4%  -137,3% -482,2% -69,3% +16,2%
Marge opérationnelle 4% -6% 7% 0% 4%  -278,3% -209,0% -106,5% -951,2%
Marge bénéficiaire 2% -5% 2% -1% -  -324,9% -131,9% -184,2% -
Marge de FCF 2% -1% 1% 0% 7%  -150,3% -161,4% -172,4% -1 595,3%
Rentabilité économique (ROA) - -4,8% 1,9% -1,7% -  - -139,8% -186,7% -
Rentabilité financière (ROE) - -22,4% 9,6% -8,2% -  - -142,8% -185,0% -
Rdt sr capital investi (ROIC) - -12% 17% -1% 9%  - -238,4% -106,7% -886,5%
FCF sur ∼ (CROIC) - -3% 2% -2% 25%  - -178,0% -174,3% -1 664,2%

 

Ratios de solvabilité de Gap Inc

  2020 2021 2022 2023 2024  20-21 21-22 22-23 23-24
Liquidité restreinte 0,6 0,7 0,3 0,5 0,7  +15,8% -56,0% +54,1% +44,8%
Liquidité générale 1,4 1,5 1,3 1,4 1,4  +9,9% -18,1% +11,9% +0,1%
Dette nette sur EBITDA 0,5 -1,8 0,8 2,7 -0,7  -501,5% -144,8% +230,3% -127,3%
Dette sur actifs 16% 22% 17% 22% 13%  +39,6% -21,5% +26,5% -38,7%
Dette sur capitaux propres 65% 117% 81% 112% 57%  +78,2% -30,1% +37,6% -48,8%
Couverture par l’EBITDA 14,9 -1,8 9,8 5,4 5,8  -112,4% -630,8% -45,5% +8,4%
   ∼ par l’EBIT 7,6 -4,5 6,8 -0,8 -  -159,4% -251,4% -111,5% -
   ∼ par le flux opérationel 18,6 1,2 4,8 6,9 17,0  -93,4% +292,5% +42,4% +146,8%
Coût de la dette - 7,4% 6,3% 3,7% 4,5%  - -13,8% -41,2% +21,0%

 

Graphique des dividendes de Gap Inc

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Ratios de distribution de Gap Inc

  2020 2021 2022 2023 2024  20-21 21-22 22-23 23-24
Résultat net 351 -665 256 -202 -  -289,5% -138,5% -178,9% -
Flux de trésorerie libre (FCF) 366 -155 115 -78 1 112  -142,3% -174,2% -167,8% -1 525,6%
Dividende payé -364 -13 -226 -220 -222  -103,6% -1 838,5% -2,7% -200,9%
Distribution sur résultat net 104% -2% 88% -109% -  -101,9% -4 615,9% -223,4% -
Distribution sur FCF 99% -8% 197% -282% 20%  -108,4% -2 443,1% -243,5% -107,1%

 

Graphique du cycle de conversion de trésorerie de Gap Inc

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Ratios du cycle de conversion et d’efficacité de Gap Inc

  2020 2021 2022 2023 2024  20-21 21-22 22-23 23-24
Nbr de jours en stock (DSI) 77 98 110 85 80  +28,1% +11,6% -22,6% -6,0%
Délai paiement clients (DSO) 7 10 9 8 7  +36,4% -9,0% -9,0% -10,8%
Délai ∼ fournisseurs (DPO) - 68 67 50 56  - -0,8% -25,5% +12,8%
Conversion de l’encaisse - 40 51 43 31  - +27,7% -16,4% -28,9%
Rotation des actifs 1,2 1,0 1,3 1,4 1,3  -16,3% +30,3% +5,0% -1,7%
Frais généraux sur CP 132% 158% 173% 194% -  +19,7% +8,9% +12,3% -
Frais généraux sur CA 27% 30% 28% 28% -  +12,0% -6,1% -1,6% -

 

L’IH Score analyse neuf critères liés à la croissance, à la rentabilité, et à la solidité financière d’une entreprise cotée, d’après ses cinq derniers exercices comptables. Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la qualité et de la solidité de la société.

Rapport boursier IH Score Rapport boursier IH Score : rapport quotidien exclusif dédié aux sociétés avec l’IH Score le plus élevé

IH Score de Gap Inc

  2020 2021 2022 2023 2024  21-22 22-23 23-24 Moy.
CA ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
EBIT ↗ 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
Résultat avant impôts ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,50
 
ROIC ≥ 10% 0 0 1 0 0,75  +1 -1 +0,75 0,44
ROIC ≥ 15% 0 0 1 0 0  +1 -1 = 0,25
CROIC ≥ 10% 0 0 0 0 1  = = +1 0,25
 
Bêta ≤ 0,8 0 0 0 0 -1  = = -1 -1
 
Couverture par l’EBITDA ≥ 4 1 0 1 0,75 1  +1 -0,25 +0,25 0,69
Coût de la dette ≤ 4,5% 0 1 1 1 1  = = = 1,00
 
IH SCORE2,6
 
ROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
CROIC → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge opérationnelle → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge nette → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
Marge de FCF → ou ↗ 0 0 1 0 1  +1 -1 +1 0,67
PERSPECTIVEPositive

 

Le F-Score, créé par Joseph Piotroski en 2000, analyse neuf critères liés à la rentabilité et à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score élevé, proche ou égal à 9, présage de la solidité de la société.

F-Score Piotroski de Gap Inc

  2020 2021 2022 2023 2024  20-21 21-22 22-23 23-24
ROA > 0 0 0 1 0 0  = +1 -1 =
ROA ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
CFO > 0 1 1 1 1 1  = = = =
CFO > RN activités poursuivies 1 1 1 1 1  = = = =
 
Marge opérationnelle ↗ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Rotation des actifs ↗ 0 0 1 1 0  = +1 = -1
 
Dette sur actifs ↘ 0 0 1 0 1  = +1 -1 +1
Liquidité générale ↗ 0 1 0 1 1  +1 -1 +1 =
Actions en circulation → ou ↘ 0 1 0 1 0  +1 -1 +1 -1
 
F_SCORE 2 4 7 5 6  +2 +3 -2 +1

 

Le Z-Score, créé par Edward Altman en 1968, analyse cinq critères liés à la solidité financière d’une entreprise cotée.
Un score supérieur à 3 présage d’une bonne situation financière, un score inférieur à 1,8 présage d’une situation préoccupante.

Z-Score Altman de Gap Inc

  2020 2021 2022 2023 2024  20-21 21-22 22-23 23-24
Critère X1 × 1,2 0,1 0,2 0,1 0,1 0,1  +61,4% -44,7% +40,2% -1,6%
Critère X2 × 1,4 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3  -23,7% +13,1% -8,5% +16,6%
Critère X3 × 3,3 0,1 -0,2 0,3 - -  -249,2% -242,1% -106,8% -
Critère X4 × 0,6 - - - - 4,1  - - - -
Critère X5 1,2 1,0 1,3 1,4 1,3  -16,3% +30,3% +5,0% -1,7%
 
Z_SCORE - - - - 5,9  - - - -

 

Rapport boursier Gérants Rapport boursier Gérants : rapport quotidien exclusif dédié aux actions favorites des meilleurs gérants

Graphique des sociétés possiblement comparables à Gap Inc

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Sociétés possiblement comparables à Gap Affichage :

 SociétéCap.Rdt.BêtaPERCours+bas ↔ +hautVE/CAVE/Ebitda
États-Unis Lululemon Athletica 45,1 - 1,3 27,2 389,5 4,9 18,0
Royaume-Uni Next 13,6 2,2% 1,3 15,2 9 188,0 2,3 11,2
États-Unis Burlington Stores 13,3 - 1,5 41,7 230,6 1,6 18,0
États-Unis Gap 9,5 2,2% 2,2 23,1 27,3 0,7 8,7
Royaume-Uni JD Sports Fashion 7,0 0,9% 1,6 9,4 116,3 0,5 3,9
États-Unis Foot Locker 2,5 9,6% 1,4 12,8 28,5 0,4 7,3
États-Unis Victoria's Secret 1,3 - 2,3 11,9 18,9 0,4 4,7
  Médiane 8,2 0,4% 1,4 23,7   0,9 9,9  
  

 

Graphique du cours de bourse ajusté des dividendes, et du dividende de Gap

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Dividendes par action détachés par Gap Inc (peut comporter des erreurs !)

Année Janvier Février Mars Avril Mai Juin Juillet Août Sept. Octobre Nov. Déc.
20240,15--0,15--------
20230,15--0,15--0,15--0,15--
20220,12--0,15--0,15--0,15--
2021---0,24--0,12--0,12--
20200,24-----------
20190,24--0,24--0,24--0,24--
20180,23--0,24--0,24--0,24--
2017---0,23-0,23---0,23--
20160,23--0,23--0,23--0,23-0,23
20150,22--0,23--0,23--0,23--
20140,20--0,22--0,22--0,22--
2013---0,15--0,15--0,20--
2012---0,13-0,13---0,13-0,13
20110,10--0,11--0,11--0,11-0,11
20100,09--0,10--0,10--0,10--
20090,09--0,09--0,09--0,09--
20080,08--0,09--0,09--0,09--
2007---0,08--0,08--0,08--
2006--0,08--0,08---0,08-0,08
2005-0,02-0,05-0,05---0,05-0,05
2004----0,02--0,02--0,02-

 

Comptes annuels de résultat simplifiés de Gap Inc (en MUSD)

  2020 2021 2022 2023 2024  20-21 21-22 22-23 23-24
Chiffre d’affaires 16 383 13 800 16 670 15 616 14 889  -15,8% +20,8% -6,3% -4,7%
Charges d'exploitation -5 559 -5 567 -5 827 -5 428 -14 329  +0,1% +4,7% -6,8% +164,0%
   dont Coût des ventes -10 250 -9 095 -10 033 -10 257 -9 114  -11,3% +10,3% +2,2% -11,1%
   dont Frais généraux -4 389 -4 141 -4 698 -4 329 -  -5,7% +13,5% -7,9% -
Résultat opérationnel 574 -862 1 135 -69 560  -250,2% -231,7% -106,1% -911,6%
Autres revenus/frais nets -46 -240 -812 -70 -  +421,7% +238,3% -91,4% -
Charge d'intérêt -76 -192 -167 -88 -90  +152,6% -13,0% -47,3% +2,3%
Résultat avant impôts 528 -1 102 323 -139 556  -308,7% -129,3% -143,0% -500,0%
Impôts sur les bénéfices -177 -437 -67 -63 -  -346,9% -115,3% -6,0% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
351 -665 256 -202 -  -289,5% -138,5% -178,9% -
 
EBITDA 1 131 -355 1 639 471 522  -131,4% -561,7% -71,3% +10,8%
RN d’exploitation (NOPAT) 382 -683 900 -55 392  -279,0% -231,7% -106,1% -816,8%
Taux d’imposition 34% - 21% - -  - - - -
 
Chiffre d’affaires par action 43,3 36,9 43,5 42,6 40,0  -14,9% +18,0% -2,2% -5,9%
EBITDA par action 3,0 -0,9 4,3 1,3 1,4  -131,7% -550,8% -70,0% +9,3%
Bénéfices par action 0,9 -1,8 0,7 -0,6 -  -291,5% -137,6% -182,3% -

 

Comptes annuels de bilan simplifiés de Gap Inc (en MUSD)

  2020 2021 2022 2023 2024  20-21 21-22 22-23 23-24
Actifs courants 4 516 6 008 5 165 4 617 4 395  +33,0% -14,0% -10,6% -4,8%
   dont Trésorerie 1 364 1 988 877 1 215 1 873  +45,7% -55,9% +38,5% +54,2%
   dont Placements à CT 290 410 0 15 -  +41,4% - - -
   dont Créances clients 316 363 399 340 289  +14,9% +9,9% -14,8% -15,0%
   dont Stock 2 156 2 451 3 018 2 389 1 995  +13,7% +23,1% -20,8% -16,5%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 3 122 7 058 6 712 5 861 -  +126,1% -4,9% -12,7% -
Écart d'acquisitions 109 109 207 207 207  0% +89,9% 0% 0%
Biens incorporels 121 61 90 81 72  -49,6% +47,5% -10,0% -11,1%
Actifs totaux 13 679 13 769 12 761 11 386 11 044  +0,7% -7,3% -10,8% -3,0%
 
Passifs courants 3 209 3 884 4 077 3 256 3 096  +21,0% +5,0% -20,1% -4,9%
   dont Créances fournisseurs 1 174 1 743 1 951 1 320 1 349  +48,5% +11,9% -32,3% +2,2%
   dont Dette à court terme 920 831 734 667 -  -9,7% -11,7% -9,1% -
Dette à long terme 1 249 2 216 1 484 1 836 1 488  +77,4% -33,0% +23,7% -19,0%
Passifs totaux 10 363 11 155 10 039 9 153 8 449  +7,6% -10,0% -8,8% -7,7%
 
Action ordinaire 19 19 19 18 -  0% 0% -5,3% -
Bénéfices non répartis 3 257 2 501 2 622 2 140 2 420  -23,2% +4,8% -18,4% +13,1%
Capitaux propres 3 316 2 614 2 722 2 233 2 595  -21,2% +4,1% -18,0% +16,2%
 
Dette portant intérets 2 169 3 047 2 218 2 503 1 488  +40,5% -27,2% +12,8% -40,6%
Dette nette 515 649 1 341 1 273 -385  +26,0% +106,6% -5,1% -130,2%
Fonds de roulement 1 307 2 124 1 088 1 361 1 299  +62,5% -48,8% +25,1% -4,6%
Actions en circulation (en M) 378,0 374,0 383,0 367,0 372,0  -1,1% +2,4% -4,2% +1,4%

 

Flux de trésorerie annuels simplifiés de Gap Inc (en MUSD)

  2020 2021 2022 2023 2024  20-21 21-22 22-23 23-24
Bénéfices nets 351 -665 256 -202 502  -289,5% -138,5% -178,9% -348,5%
 
Dépréciation 557 507 504 540 522  -9,0% -0,6% +7,1% -3,3%
Ajustements des bénéfices nets -46 555 541 -2 -  -1 306,5% -2,5% -100,4% -
Ajust. comptes débiteurs -5 -115 - - -  +2 200,0% - - -
Ajust. des stocks 4 -305 -593 554 383  -7 725,0% +94,4% -193,4% -30,9%
Autres flux opérationnels 154 -127 25 -234 -  -182,5% -119,7% -1 036,0% -
Flux opérationnel 1 411 237 809 607 1 532  -83,2% +241,4% -25,0% +152,4%
 
Dépenses d’investissement 1 045 392 694 685 420  -62,5% +77,0% -1,3% -38,7%
Investissements -894 -510 409 -227 -334  -43,0% -180,2% -155,5% +47,1%
Flux d’investissement -894 -510 -446 -227 -  -43,0% -12,5% -49,1% -
 
Dividendes payés 364 -13 226 220 -222  -103,6% -1 838,5% -2,7% -200,9%
Emprunts nets 943 2 250 -1 046 344 -  +138,6% -146,5% -132,9% -
Flux de financement -560 895 -1 471 6 -567  -259,8% -264,4% -100,4% -9 550,0%
 
Variation nette de la trésorerie -39 635 -1 114 371 628  -1 728,2% -275,4% -133,3% +69,3%
 
Free Cash Flow par action 1,0 -0,4 0,3 -0,2 3,0  -142,8% -172,5% -170,8% -1 506,5%

 

Comptes trimestriels de résultat simplifiés de Gap Inc (en MUSD)

  01/2023 04/2023 07/2023 10/2023 01/2024  01-04/23 04-07/23 07-10/23 10-01/24
Chiffre d’affaires 4 243 3 276 3 548 3 767 4 298  -22,8% +8,3% +6,2% +14,1%
Charges d'exploitation -1 454 -1 224 -1 227 -1 306 -4 084  -15,8% +0,2% +6,4% +212,7%
   dont Coût des ventes -2 819 -2 062 -2 215 -2 211 -2 626  -26,9% +7,4% -0,2% +18,8%
   dont Frais généraux -367 - - - -  - - - -
Résultat opérationnel -30 -10 106 250 214  -66,7% -1 160,0% +135,8% -14,4%
Autres revenus/frais nets -13 -10 2 28 -  -23,1% -120,0% +1 300,0% -
Charge d'intérêt -25 -10 -15 -28 -24  -60,0% +50,0% +86,7% -14,3%
Résultat avant impôts -43 -20 108 250 218  -53,5% -640,0% +131,5% -12,8%
Impôts sur les bénéfices -230 -2 -9 -32 -  -100,9% +350,0% -455,6% -
Résultat net
(aux actions ordinaires)
-273 -18 117 218 -  -93,4% -750,0% +86,3% -
 
EBITDA 108 127 236 377 128  +17,6% +85,8% +59,7% -66,0%
RN d’exploitation (NOPAT) -21 -9 97 218 187  -56,3% -1 160,0% +124,4% -14,4%
Taux d’imposition - - 8% 13% -  - - +53,6% -
 
Chiffre d’affaires par action 11,6 8,9 9,6 10,0 11,6  -23,0% +7,1% +5,0% +15,0%
EBITDA par action 0,3 0,3 0,6 1,0 0,3  +17,3% +83,8% +58,0% -65,8%
Bénéfices par action -0,7 - 0,3 0,6 -  -93,4% -743,0% +84,3% -

 

Comptes trimestriels de bilan simplifiés de Gap Inc (en MUSD)

  01/2023 04/2023 07/2023 10/2023 01/2024  01-04/23 04-07/23 07-10/23 10-01/24
Actifs courants 4 617 4 283 4 239 4 374 4 395  -7,2% -1,0% +3,2% +0,5%
   dont Trésorerie 1 215 1 170 1 350 1 351 1 873  -3,7% +15,4% +0,1% +38,6%
   dont Placements à CT 15 2 1 1 -  -86,7% -50,0% 0% -
   dont Créances clients 340 - - - 289  - - - -
   dont Stock 2 389 2 299 2 226 2 377 1 995  -3,8% -3,2% +6,8% -16,1%
Placements à long terme - - - - -  - - - -
Biens corporels 5 861 2 646 2 595 5 752 -  -54,9% -1,9% +121,7% -
Écart d'acquisitions 207 - - - 207  - - - -
Biens incorporels 81 - - - 72  - - - -
Actifs totaux 11 386 10 932 10 850 11 052 11 044  -4,0% -0,8% +1,9% -0,1%
 
Passifs courants 3 256 2 918 3 007 3 139 3 096  -10,4% +3,1% +4,4% -1,4%
   dont Créances fournisseurs 1 320 1 199 1 406 1 433 1 349  -9,2% +17,3% +1,9% -5,9%
   dont Dette à court terme 667 658 578 604 600  -1,3% -12,2% +4,5% -0,7%
Dette à long terme 1 836 1 837 1 637 1 488 1 488  +0,1% -10,9% -9,1% 0%
Passifs totaux 9 153 8 747 8 587 8 592 8 449  -4,4% -1,8% +0,1% -1,7%
 
Action ordinaire 18 18 18 18 -  0% 0% 0% -
Bénéfices non répartis 2 140 2 067 2 128 2 291 2 420  -3,4% +3,0% +7,7% +5,6%
Capitaux propres 2 233 2 185 2 263 2 460 2 595  -2,1% +3,6% +8,7% +5,5%
 
Dette portant intérets 2 503 2 495 2 215 2 092 2 088  -0,3% -11,2% -5,6% -0,2%
Dette nette 1 273 1 323 864 740 215  +3,9% -34,7% -14,4% -70,9%
Fonds de roulement 1 361 1 365 1 232 1 235 1 299  +0,3% -9,7% +0,2% +5,2%
Actions en circulation (en M) 366,0 367,0 371,0 375,0 372,0  +0,3% +1,1% +1,1% -0,8%

 

Flux de trésorerie trimestriels simplifiés de Gap Inc (en MUSD)

  01/2023 04/2023 07/2023 10/2023 01/2024  01-04/23 04-07/23 07-10/23 10-01/24
Bénéfices nets -273 -18 117 218 185  -93,4% -750,0% +86,3% -15,1%
 
Dépréciation 138 137 130 127 128  -0,7% -5,1% -2,3% +0,8%
Ajustements des bénéfices nets -30 23 21 -4 -  -176,7% -8,7% -119,0% -
Ajust. comptes débiteurs - - - 12 -  - - - -
Ajust. des stocks 632 83 77 -165 388  -86,9% -7,2% -314,3% -335,2%
Autres flux opérationnels 21 -96 -96 53 -  -557,1% 0% -155,2% -
Flux opérationnel 719 15 513 304 700  -97,9% +3 320,0% -40,7% +130,3%
 
Dépenses d’investissement 108 117 82 89 132  +8,3% -29,9% +8,5% +48,3%
Investissements -108 -30 -82 -91 -131  -72,2% +173,3% +11,0% +44,0%
Flux d’investissement -227 -30 -82 -91 -  -86,8% +173,3% +11,0% -
 
Dividendes payés 54 55 56 55 -56  +1,9% +1,8% -1,8% -201,8%
Emprunts nets -200 -200 -200 -150 -  0% 0% -25,0% -
Flux de financement -54 -58 -251 -207 -51  +7,4% +332,8% -17,5% -75,4%
 
Variation nette de la trésorerie 567 -75 180 1 522  -113,2% -340,0% -99,4% +52 100,0%
 
Free Cash Flow par action 1,7 -0,3 1,2 0,6 1,5  -116,6% -518,0% -50,6% +166,3%

Légende

Analyse graphique  Supports et résistances calculés algorithmiquement par IH

MMAn  Moyenne mobile arithmétique à 5/10/20/40/50/100/200/400 jours

Bandes de Bollinger®  Bandes de Bollinger à 5/10/20/50/100/200 jours et 1,8/1,9/2/2,1/2,2/2,5 écarts-types

Flottant  Pourcentage du capital échangeable en bourse

Initiés  Pourcentage du capital détenu par le management et les fondateurs

Institutionnels  Pourcentage du capital détenu par des investisseurs institutionnels (fonds, ETF…)

PER TTM  Cours de bourse ÷ résultat net par action sur 12 mois glissants

PER prévi.  Cours de bourse ÷ résultat net prévisionnel par action d’après le consensus des analystes

PEG  PER ÷ taux de croissance prévisionnel d’après le consensus des analystes

P/B  Cours de bourse ÷ capitaux propres au dernier trimestre

VE/CA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ Chiffre d’Affaires sur 12 mois glissants

VE/EBITDA TTM  Valeur d’Entreprise ÷ EBITDA sur 12 mois glissants

Marge opé. TTM  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

Marge nette ou bénéficiaire TTM  Résultat net ÷ chiffre d’affaires sur 12 mois glissants

ROE TTM  Résultat net ÷ capitaux propres sur 12 mois glissants

ROA TTM  Résultat net ÷ actif total sur 12 mois glissants

Δ CA trimestriel YoY  Croissance du Chiffre d’Affaires trimestriel par rapport à l’année précédente

Δ RN trimestriel YoY  Croissance du Résultat Net trimestriel par rapport à l’année précédente

Cible  Cours cible moyen d’après le consensus des analystes des principales banques américaines

MMA50  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 50 dernières séances boursières

MMA200  Valeur moyenne du cours de bourse sur les 200 dernières séances boursières

+ bas 52 s.  Cours de bourse le plus bas sur les 52 dernières semaines

+ haut 52 s.  Cours de bourse le plus haut sur les 52 dernières semaines

1 mois  Comparaison entre le cours de la veille et celui d’il y a 1 mois, ajusté des dividendes (sauf omission !)

n mois  idem avec n mois

1 an  idem avec 1 an

n ans  idem avec n ans

Environ. ESG  Risque environnemental d’après les critères ESG

Social ESG  Risque social d’après les critères ESG

Gouv. ESG  Risque de gouvernance d’après les critères ESG

Controverse  Niveau de controverse d’après les critères ESG

Global ESG  Risque combiné d’après les critères ESG

Notation Morningstar  Performance du fonds selon Morningstar 1 étoile = faible performance, 5 étoiles = performance élevée.

Risque MS  Niveau de risque selon Morningstar : 1 = volatilité élevé, 5 = volatilité faible.

Position  Position de l’action dans le fonds considéré

Poids  Poids de l’action dans le fonds considéré

Marge de FCF  Flux de trésorerie libre ÷ chiffre d’affaires

ROIC  Résultat net d’exploitation ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

CROIC  Flux de trésorerie libre ÷ (moyenne capitaux investis sur deux exercices). Estimation IH.

Taux d’imposition  Impôts sur les bénéfices ÷ résultat avant impôts. Estimation IH cappée à 50%.

Capital investi  Capitaux propres + dette long terme + dette court terme. Estimation IH.

RN d’exploitation  NOPAT = résultat opérationnel × (1 - taux d’imposition). Estimation IH.

Marge brute  Chiffre d’affaires - coût des ventes

Marge d’EBITDA  EBITDA ÷ chiffre d’affaires

Marge opérationnelle  Résultat opérationnel ÷ chiffre d’affaires

Marge nette ou bénéficiaire  Résultat net ÷ chiffre d’affaires

ROE  Résultat net ÷ (moyenne capitaux propres sur deux exercices )

ROA  Résultat net ÷ (moyenne actifs totaux sur deux exercices)

Liquidité restreinte  (actifs courants - stock) ÷ (passifs courants - dette court terme)

Liquidité générale  Actifs courants ÷ passifs courants

Dette nette sur EBITDA  (dette court terme + dette long terme - trésorerie - placements à court terme) ÷ EBITDA

Dette sur actifs  (dette court terme + dette long terme) ÷ actifs totaux

Dette sur capitaux propres  (dette court terme + dette long terme) ÷ capitaux propres

Couverture par l’EBITDA  EBITDA ÷ charge d’intérêt

Couverture par l’EBIT  EBIT ÷ charge d’intérêt

Couverture par le flux opérationnel  Flux de trésorerie opérationnel ÷ charge d’intérêt

Coût de la dette  (moyenne [dette court terme + dette long terme] sur deux exercices) ÷ charge d’intérêt. Estimation IH.

Nbr de jours en stock  DSI = stock ÷ coût des ventes × 365

Délai paiement clients  DSO = créances clients ÷ chiffre d’affaires

Délai paiement fournisseurs  DPO = créances fournisseurs ÷ (coût des ventes + [différence stocks sur deux exercices]) × 365

Conversion de l’encaisse  DSI + DSO - DPO

Rotation des actifs  Chiffre d’affaires ÷ actif total

Frais généraux sur CP  Frais généraux ÷ capitaux propres

Frais généraux sur CA  Frais généraux ÷ chiffre d’affaires

Distribution sur résultat net  Dividende payé ÷ résultat net

Distribution sur FCF  Dividende payé ÷ flux de trésorerie libre

IH Score  Cf. présentation de l’IH Score

F-Score Piotroski  Cf. présentation du F-Score

Z-Score Altman  Cf. présentation du Z-Score

Cap.  Capitalisation boursière en Md€, après conversion le cas échéant

Rdt.  Rendement sur dividendes prévisionnel d’après le consensus des analystes

Bêta  Plus le ratio bêta est élevé, plus le cours de bourse a été fluctuant ces récentes années.

PER  Toutes choses égales par ailleurs, plus le ratio PER est faible, plus la société est bon marché.

+bas ↔ +haut  Cours de bourse par rapport au plus bas et au plus haut à 52 semaines

Top 5/10/15/20/25 fonds  Cf. rapport Gérants

Les données peuvent comporter des inexactitudes : ne prenez pas de décisions d’investissement sur leur seule base.

Déposez vos remarques et suggestions sur les forums : Screeners de l’IH.