Newsletter de l’IH #224
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER #224 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
30/09/2016 -- 224
Souscripteurs : env. 3400 | s'abonner
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de septembre 2016
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of hebdomadaire des forums
o Suivi de mon portefeuille
o Plus bas à un an
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Achat des dirigeants français
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of hebdomadaire des forums des investisseurs heureux
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Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :
- Les Nouveaux Constructeurs: un promoteur immobilier bien géré
- Obligations d'entreprises à tranche de 1k ou 2k EUR/USD, perpets incl.
- Carmat : développement d'un coeur artificiel orthotopique...
- Galaxie Bolloré : investir au côté d'un des meilleurs homme d'affaires français
- Hugo Boss : un groupe international de mode à un prix abordable ?
- Foncière Volta : une foncière électrique en PEA
- Investir dans les pays émergents ?
- Obligations Abengoa : bientôt le dénouement ?
SCPI/OPCI et immobilier en direct :
- Sci majoritaire en copropriété et également syndic de l'immeuble
- Devis accepté, puis durant les travaux, rallonge de 50% ? Est-ce légal ?
- Contentieux immobiliers suite à un achat : comment gérer un vice-caché ?
- Investir dans un appartement via la loi Pinel ?
- Investissement immobilier ancien : une check-list pour bien investir...
- Signature du compromis de vente en agence immobilière au lieu de chez le notaire ?
- Immobilier locatif : comment valoriser des combles de moins de 1m80 de plafond ?
- Sous-location : plus de droits et dommages pour les propriétaires
Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :
- Dividendes étrangers : fiscalité des dividendes d'actions étrangères...
- PEA : où placer les liquidités de son PEA ?
- Carte bancaire : débit immédiat vs débit différé, gold vs simple ?
- Assurance vie et clause bénéficiaire démembrée : modèles rédactionnels et pièges
- Devenir conseiller en placement Omnium Finance (Stellium, Odysséal...) ?
- Racheter un prêt avec un autre : arithmétique des emprunts !
- Déblocage d'un PEG/PEE pour un non-résident fiscal ?
- Non-résident : enveloppes fiscales pour investir en france ?
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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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RAS de significatif cette semaine, d'autant que votre serviteur continue son road trip canadien et a consacré peu de temps au suivi de l'actualité économico-financière.
Pour rappel, le suivi du portefeuille est réalisé avec XlsPortfolio et les titres, notamment canadiens, sont détenus chez Binck.
Portefeuille au 30/09/2016 :
Calendrier des dividendes bruts associés :
Evolution de la performance dividendes nets réinvestis :
(le graphique est mis à jour le 1er de chaque mois)
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o Actions intéressantes sur leur plus bas à un an
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires :
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Hennes & Mauritz | Specialty Apparel Store | 37,6 | 2,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Bayer | Large Pharma | 73,8 | 2,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Telefonaktiebolaget LM | Communications Equipmen | 20,2 | 4,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
easyJet | Airlines | 4,7 | 5,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Aeroports de Paris | Transport Support Servi | 8,7 | 3,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Proximus SADP | Telecom Carriers | 9,2 | 4,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Target | Mass Merchants | 34,8 | 3,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
VF | Apparel, Footwear & Acc | 20,6 | 2,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Wells Fargo | Diversified Banks | 203,8 | 3,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Bristol-Myers Squibb | Large Pharma | 82,0 | 2,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus grosses (capitalisation boursière > 2 Md€) foncières cotées.
Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Columbia Property Trust | USA | 2,5 | 5,3 | Trimestriel |
Suntec REIT | SGP | 2,9 | 5,2 | Annuel |
Champion REIT | HKG | 3,1 | 4,6 | Semestriel |
DuPont Fabros Technology | USA | 2,9 | 4,4 | Trimestriel |
Brandywine Realty Trust | USA | 2,4 | 4,2 | Trimestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,7 | 4,1 | Trimestriel |
Corporate Office Properties Tr | USA | 2,3 | 4,0 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Care Capital Properties | USA | 2,1 | 8,1 | Trimestriel |
Select Income REIT | USA | 2,2 | 7,5 | Trimestriel |
Vicinity Centres | AUS | 8,4 | 5,7 | Annuel |
Spirit Realty Capital | USA | 5,6 | 5,3 | Trimestriel |
RioCan REIT | CAN | 6,1 | 5,1 | Mensuel |
Intu Properties | GBR | 4,6 | 4,7 | Semestriel |
Scentre Group | AUS | 16,5 | 4,7 | Semestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Ascendas REIT | SGP | 4,5 | 5,4 | Semestriel |
EastGroup Properties | USA | 2,1 | 3,5 | Trimestriel |
Prologis | USA | 25,7 | 3,1 | Trimestriel |
First Industrial Realty Trust | USA | 2,9 | 2,8 | Semestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 3,8 | 2,4 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Senior Housing Properties Trus | USA | 4,7 | 7,1 | Trimestriel |
Omega Healthcare Investors | USA | 6,0 | 6,9 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 3,1 | 6,4 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 2,7 | 4,6 | Trimestriel |
Physicians Realty Trust | USA | 2,5 | 4,3 | Trimestriel |
Ventas | USA | 22,7 | 4,0 | Trimestriel |
STORE Capital | USA | 4,0 | 4,0 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Canadian Apartment Properties | CAN | 2,8 | 4,1 | Mensuel |
Education Realty Trust | USA | 2,8 | 3,5 | Trimestriel |
Camden Property Trust | USA | 6,9 | 3,4 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 6,5 | 3,4 | Trimestriel |
American Campus Communities | USA | 5,7 | 3,4 | Trimestriel |
Sun Communities | USA | 4,8 | 3,3 | Trimestriel |
UDR | USA | 8,5 | 3,3 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Lexington Realty Trust | USA | 2,2 | 6,8 | Trimestriel |
WP Carey | USA | 6,1 | 6,0 | Trimestriel |
H&R REIT | CAN | 4,3 | 6,0 | Mensuel |
CapitaLand Commercial Trust | SGP | 3,1 | 5,5 | Semestriel |
Keppel REIT | SGP | 2,3 | 5,5 | Annuel |
Stockland | AUS | 7,5 | 5,4 | Semestriel |
VEREIT | USA | 8,9 | 5,3 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Gaming and Leisure Properties | USA | 6,1 | 7,3 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 4,3 | 5,0 | Mensuel |
Welltower | USA | 24,4 | 4,5 | Trimestriel |
Weyerhaeuser | USA | 21,5 | 3,9 | Trimestriel |
Crown Castle International | USA | 28,7 | 3,7 | Trimestriel |
Equity LifeStyle Properties | USA | 5,9 | 2,2 | Trimestriel |
American Tower | USA | 42,7 | 2,0 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+----------
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Pearson | GBR | 7,1 | 6,9 | Semestriel |
Cobham | GBR | 3,3 | 6,0 | Semestriel |
AstraZeneca | GBR | 74,9 | 5,9 | Semestriel |
SSE | GBR | 18,1 | 5,8 | Semestriel |
Vodafone Group | GBR | 68,6 | 5,1 | Semestriel |
SES | FRA | 10,1 | 5,1 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Enagas | ESP | 6,5 | 4,9 | Semestriel |
GlaxoSmithKline | GBR | 93,2 | 4,8 | Trimestriel |
Sanofi | FRA | 88,1 | 4,3 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Red Electrica | ESP | 10,9 | 4,0 | Semestriel |
Aggreko | GBR | 2,8 | 3,9 | Semestriel |
Imperial Brands | GBR | 43,5 | 3,7 | Semestriel |
Capita | GBR | 7,3 | 3,4 | Semestriel |
Novo Nordisk | DK | 78,3 | 3,2 | Annuel |
British American Tobacco | GBR | 106,5 | 3,2 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Weir Group | GBR | 3,9 | 2,8 | Semestriel |
Diageo | GBR | 64,6 | 2,7 | Semestriel |
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 12,7 | 2,7 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
HCP | USA | 16,4 | 5,9 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AT&T | USA | 224,0 | 4,7 | Trimestriel |
Chevron | USA | 171,8 | 4,2 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Emerson Electric | USA | 30,2 | 3,6 | Trimestriel |
AbbVie | USA | 93,2 | 3,6 | Trimestriel |
Target | USA | 34,8 | 3,5 | Trimestriel |
Consolidated Edison | USA | 20,9 | 3,5 | Trimestriel |
Exxon Mobil | USA | 321,2 | 3,5 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 162,1 | 3,3 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 14,5 | 3,3 | Trimestriel |
McDonald's | USA | 87,6 | 3,1 | Trimestriel |
Nucor | USA | 14,1 | 3,0 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Procter & Gamble | USA | 210,2 | 3,0 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 5,6 | 2,9 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 40,5 | 2,9 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 21,7 | 2,9 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 137,7 | 2,8 | Trimestriel |
Wal-Mart Stores | USA | 197,9 | 2,8 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 291,1 | 2,7 | Trimestriel |
VF | USA | 20,6 | 2,7 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 13,4 | 2,6 | Trimestriel |
Clorox | USA | 14,6 | 2,5 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 11,1 | 2,5 | Trimestriel |
Sysco | USA | 24,5 | 2,5 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
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o Sélection d'actions des gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des fonds actions large cap value les mieux notés par Morningstar.
Consultez la newsletter #148 pour la mise en pratique :
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS EUROPEENNES (16 fonds analysés)
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Roche Holding | Large Pharma | 8 | 2,2 |
Novartis | Large Pharma | 5 | 2,2 |
Nestle | Packaged Food | 4 | 1,9 |
British American Tobacco | Tobacco | 4 | 3,2 |
Danone | Packaged Food | 3 | 2,4 |
Compass Group | Food Services | 3 | 2,0 |
WPP | Advertising & Marketing | 3 | 2,7 |
TOTAL | Integrated Oils | 3 | 6,0 |
RELX | Information Services | 3 | 2,2 |
--------------------------+--------------------------+----+-----
ACTIONS AMERICAINES (17 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Johnson & Johnson | Large Pharma | 9 | 2,7 |
Pfizer | Large Pharma | 9 | 3,5 |
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 9 | 2,9 |
Merck | Large Pharma | 7 | 2,9 |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 6 | 3,5 |
Verizon Communications | Telecom Carriers | 6 | 4,4 |
Wells Fargo | Diversified Banks | 6 | 3,4 |
Comcast | Cable & Satellite | 5 | 1,7 |
Chevron | Integrated Oils | 4 | 4,2 |
General Electric | Electrical Power Equipme | 4 | 3,1 |
Microsoft | Infrastructure Software | 4 | 2,7 |
Bank of America | Diversified Banks | 4 | 2,0 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 4 | 3,3 |
Coca-Cola | Beverages | 3 | 3,3 |
Medtronic | Medical Devices | 3 | 1,9 |
Procter & Gamble | Household Products | 3 | 3,0 |
AT&T | Telecom Carriers | 3 | 4,7 |
Citigroup | Diversified Banks | 3 | 1,4 |
Capital One Financial | Consumer Finance | 3 | 2,2 |
--------------------------+--------------------------+----+-----
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o Achats des dirigeants de sociétés cotées françaises
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D'après les déclarations communiquées à l'AMF, les achats récents des dirigeants de sociétés cotées françaises :
[légende : déclarant | date | prix | montant ]
SALVEPAR - 3 673 €
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TIKEHAU CAPITAL ADVISORS, Admin | lun 13/07 | 48,33 | 4 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
voir toutes les transactions des dirigeants français
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
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Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,12 | 1,05 | 1,16 | -------------▮-------- |
EUR/GBP | 0,87 | 0,70 | 0,87 | --------------------▮- |
EUR/CAD | 1,48 | 1,40 | 1,61 | -------▮-------------- |
EUR/CHF | 1,08 | 1,06 | 1,12 | --------▮------------- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
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Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 0,72 | 1,10 | 1,66 | 2,25 || 0,94 | 0,59 |
Allemagne | -0,61 | -0,50 | -0,00 | 0,38 || 0,61 | 0,38 |
France | -0,54 | -0,37 | 0,24 | 0,87 || 0,78 | 0,64 |
Royaume-Uni | 0,14 | 0,31 | 0,74 | 1,62 || 0,60 | 0,89 |
Japon | -0,25 | -0,26 | -0,17 | 0,51 || 0,08 | 0,68 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
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o Copyright et responsabilités
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Les chiffres annoncés dans cette newsletter proviennent notamment de Bloomberg, de Dataroma, du Wall Street Journal du FT, ou des calculs de Philippe Proudhon et peuvent comporter des inexactitudes.
Philippe Proudhon peut détenir des titres ou produits qu'il "recommande" mais ne prend jamais de positions opposées à ce qui est indiqué dans cette newsletter.