Newsletter de l’IH #203
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER #203 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
05/05/2016 -- 203
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de mai 2016
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of hebdomadaire des forums
o Suivi de mon portefeuille
o Actions de la semaine
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Achat des dirigeants français
o Parités des devises
o Taux des emprunts souverains
o Copyright et responsabilités
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o Best of hebdomadaire des forums des investisseurs heureux
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Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :
- Gévelot : un industriel présent dans l'extrusion à froid et les pompes
- Intel : encore une cash machine chez les old techs !
- Les foncières suisses : bonne résistance à la crise
- Assurance Vie : rendements 2015 des fonds Euros
- Tivoly : une nano-cap française d'outillages industriels
- Portefeuille d'actions pour retraités ?
- GAP : vêtements américains, cannibale des rachats d'actions...
- Groupe CRIT : spécialiste des prestations de travail temporaire...
SCPI/OPCI et immobilier en direct :
- Emprunt pour sa Résidence Principale : quelle durée pour l'emprunt ?
- Comparatif des divers investissements immobiliers locatifs : saisonnier, commerce...
- Indemnités de Remboursement Anticipés (IRA) : comment les déclarer ?
- Basstoubilou : étude de cas immobilier (achat immobilier avec une SCI à l'IS)
- Location meublée : taxe d'habitation non déductible ?
- Location meublée : quel délai de préavis au locataire en cas de vente de l'immeuble ?
- Jedeclaremonmeuble.com : vos avis sur jedeclaremonmeuble.com ?
- SCPI Malraux : est-ce une arnaque (exemple de SG Pierre Patrimoine 2) ?
Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :
- Interactive Brokers : votre avis sur Interactive Brokers ?
- PEA-PME : synthèse sur le nouveau PEA-PME...
- Utiliser ses actifs en garantie : pour faire travaille 2x son argent !
- Impôts en France : ce qui change pour les expatriés en 2013 ?
- Abattement sur les plus-values mobilières selon la durée de détention...
- Livrets Hello et Hello+ de Hello Bank : intérêts anticipés et intérêts rétrogrades ?
- Holding patrimoniale française (SCI) pour un expatrié en Suisse ?
- Clôture d'un PEA : taxes, fiscalité et prélèvements sociaux ?
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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Le reporting complet d'avril 2016 est disponible sur le site.
Au moment de la rédaction de cette newsletter, VEREIT et Cominar n'ont pas encore publié leur résultat trimestriel.
Je passe sur l'augmentation de capital désespérante du producteur d'électricité britannique Centrica.
Enfin, si vous voulez en savoir + sur ma dernière acquisition, L Brands (Victoria's Secret...), consultez l'article publié sur les forums :
Jeudi 5 mai à 11h00, la valorisation du portefeuille avoisine les 465 k€ et la "rente" brute mensualisée les 2497 €.
Pour rappel, le suivi est réalisé avec xlsPortfolio et les titres, notamment canadiens, sont détenus chez Binck.
La "performance" de -5% est la performance "spot" du portefeuille actuel et ne prend donc pas en compte les plus-values des positions soldées ou les dividendes versés, qui peuvent être conséquents, notamment pour CYS et Cominar où en cumulé ils représentent plusieurs dizaines de milliers d'euros) :
Le calendrier des dividendes bruts associés :
Evolution de la performance :
(le graphique est mis à jour le 1er de chaque mois)
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o Sélection d'actions de la semaine
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires :
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> EUROPE : grosses capitalisations
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Sky | Cable & Satellite | 20,4 | 3,5 |
Hennes & Mauritz | Specialty Apparel Store | 44,4 | 2,4 |
Vivendi | Entertainment Content | 22,9 | 18,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Roche Holding | Large Pharma | 190,6 | 2,2 |
AstraZeneca | Large Pharma | 63,1 | 4,8 |
Sanofi | Large Pharma | 93,8 | 4,1 |
Novartis | Large Pharma | 176,7 | 2,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Bouygues | Infrastructure Construc | 10,0 | 5,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Telefonaktiebolaget LM | Communications Equipmen | 23,2 | 4,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
TeliaSonera | Telecom Carriers | 17,8 | 5,6 |
------------------------+-------------------------+-------+---
---------> EUROPE : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
easyJet | Airlines | 7,2 | 3,9 |
William Hill | Casinos & Gaming | 3,5 | 4,4 |
Next | Specialty Apparel Store | 9,4 | 3,2 |
G4S | Security Services | 3,7 | 5,0 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap SERVICES FINANCIERS
------------------------+-------------------------+-------+------+
SCOR | Reinsurance | 5,6 | 5,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
mid-cap TÉLÉCOMMUNICATION
------------------------+-------------------------+-------+------+
Proximus SADP | Telecom Carriers | 9,9 | 3,8 |
------------------------+-------------------------+-------+---
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Macy's | Department Stores | 10,9 | 3,8 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Abbott Laboratories | Life Science Equipment | 50,0 | 2,7 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap MATÉRIAUX DE BASE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Potash Corp of Saskatch | Agricultural Chemicals | 12,3 | 6,1 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Apple | Communications Equipmen | 447,8 | 2,4 |
------------------------+-------------------------+-------+---
---------> AMERIQUES : moyennes capitalisations
mid-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
H&R Block | Professional Services | 4,0 | 3,9 |
------------------------+-------------------------+-------+---
---------> ASIE/PACIFIQUE : grosses capitalisations
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Japan Airlines | Airlines | 11,4 | 2,5 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
FANUC | Factory Automation Equi | 26,9 | 2,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap TECHNOLOGIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Canon | Office Electronics | 32,9 | 4,0 |
------------------------+-------------------------+-------+---
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus grosses (capitalisation boursière > 2 Md€) foncières cotées.
Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
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Columbia Property Trust | USA | 2,4 | 5,4 | Trimestriel |
Suntec REIT | SGP | 2,7 | 5,2 | Annuel |
Champion REIT | HKG | 2,7 | 4,7 | Semestriel |
DuPont Fabros Technology | USA | 2,6 | 4,6 | Trimestriel |
Corporate Office Properties Tr | USA | 2,2 | 4,2 | Trimestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,6 | 4,1 | Trimestriel |
Digital Realty Trust | USA | 11,5 | 3,9 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Intu Properties | GBR | 5,1 | 6,7 | Annuel |
Spirit Realty Capital | USA | 4,7 | 6,1 | Trimestriel |
RioCan REIT | CAN | 6,0 | 5,2 | Mensuel |
Vicinity Centres | AUS | 8,9 | 5,1 | Annuel |
Smart REIT | CAN | 2,9 | 5,0 | Mensuel |
CapitaLand Mall Trust | SGP | 4,7 | 4,6 | Trimestriel |
Scentre Group | AUS | 16,6 | 4,4 | Semestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Ascendas REIT | SGP | 4,1 | 7,5 | Semestriel |
Prologis | USA | 20,8 | 3,7 | Trimestriel |
First Industrial Realty Trust | USA | 2,4 | 3,3 | Semestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 3,1 | 2,8 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Senior Housing Properties Trus | USA | 3,7 | 8,7 | Trimestriel |
Omega Healthcare Investors | USA | 5,8 | 6,8 | Trimestriel |
HCP | USA | 14,0 | 6,6 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 2,9 | 6,5 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 2,4 | 5,2 | Trimestriel |
Physicians Realty Trust | USA | 2,1 | 4,9 | Trimestriel |
Ventas | USA | 19,3 | 4,6 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Canadian Apartment Properties | CAN | 2,6 | 4,1 | Mensuel |
Sun Communities | USA | 4,0 | 3,7 | Trimestriel |
Camden Property Trust | USA | 6,2 | 3,7 | Trimestriel |
Education Realty Trust | USA | 2,4 | 3,6 | Trimestriel |
Colony Starwood Homes | USA | 2,2 | 3,6 | Trimestriel |
American Campus Communities | USA | 5,3 | 3,5 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 6,5 | 3,4 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Gramercy Property Trust | USA | 3,3 | 15,5 | Mensuel |
WP Carey | USA | 5,6 | 6,3 | Trimestriel |
H&R REIT | CAN | 4,2 | 6,3 | Mensuel |
VEREIT | USA | 7,1 | 6,1 | Trimestriel |
CapitaLand Commercial Trust | SGP | 2,7 | 6,1 | Semestriel |
Keppel REIT | SGP | 2,2 | 5,7 | Annuel |
Liberty Property Trust | USA | 4,4 | 5,5 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Gaming and Leisure Properties | USA | 5,7 | 6,8 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 3,8 | 5,7 | Mensuel |
Welltower | USA | 21,9 | 4,8 | Trimestriel |
Crown Castle International | USA | 25,4 | 4,1 | Trimestriel |
Weyerhaeuser | USA | 21,1 | 3,9 | Trimestriel |
Equity LifeStyle Properties | USA | 5,3 | 2,4 | Trimestriel |
American Tower | USA | 39,1 | 2,0 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+----------
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Cobham | GBR | 2,2 | 7,5 | Semestriel |
Pearson | GBR | 8,2 | 6,6 | Semestriel |
SSE | GBR | 19,1 | 5,9 | Semestriel |
BHP Billiton | GBR | 68,8 | 5,9 | Semestriel |
GlaxoSmithKline | GBR | 89,9 | 5,4 | Trimestriel |
Vodafone Group | GBR | 74,1 | 5,1 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AstraZeneca | GBR | 63,1 | 4,8 | Semestriel |
SES | FRA | 9,8 | 4,7 | Annuel |
British American Tobacco | GBR | 98,0 | 4,1 | Semestriel |
Sanofi | FRA | 93,8 | 4,1 | Annuel |
Enagas | ESP | 6,4 | 4,0 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Weir Group | GBR | 3,0 | 3,9 | Semestriel |
Imperial Brands | GBR | 45,1 | 3,8 | Semestriel |
Capita | GBR | 8,4 | 3,6 | Semestriel |
Red Electrica | ESP | 10,5 | 3,3 | Semestriel |
Diageo | GBR | 59,2 | 3,1 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 12,5 | 2,8 | Annuel |
Aggreko | GBR | 3,5 | 2,8 | Semestriel |
Danone | FRA | 39,9 | 2,6 | Annuel |
Babcock International Group | GBR | 6,0 | 2,6 | Semestriel |
Johnson Matthey | GBR | 7,1 | 2,5 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
HCP | USA | 14,0 | 6,6 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AT&T | USA | 210,0 | 4,9 | Trimestriel |
Chevron | USA | 168,1 | 4,2 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AbbVie | USA | 86,1 | 3,7 | Trimestriel |
Consolidated Edison | USA | 19,3 | 3,6 | Trimestriel |
Emerson Electric | USA | 31,0 | 3,5 | Trimestriel |
Exxon Mobil | USA | 322,9 | 3,4 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 188,5 | 3,3 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 169,4 | 3,1 | Trimestriel |
Nucor | USA | 13,5 | 3,1 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 20,6 | 3,1 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Wal-Mart Stores | USA | 183,6 | 3,0 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 39,4 | 2,9 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 9,5 | 2,9 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 16,3 | 2,9 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 269,9 | 2,8 | Trimestriel |
Target | USA | 41,7 | 2,8 | Trimestriel |
McDonald's | USA | 98,4 | 2,8 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 12,5 | 2,7 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 130,6 | 2,7 | Trimestriel |
Abbott Laboratories | USA | 50,0 | 2,7 | Trimestriel |
3M | USA | 88,9 | 2,6 | Trimestriel |
Dover | USA | 8,6 | 2,6 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 5,8 | 2,6 | Trimestriel |
Sysco | USA | 23,9 | 2,6 | Trimestriel |
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o Sélection d'actions des meilleurs gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des meilleurs fonds/gérants : Dodge & Cox International Stock, Artisan International Value, Oakmark International, Bruce Berkowitz, David Einhorn...
Consultez la newsletter #148 pour la mise en pratique :
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS INTERNATIONALES (10 fonds analysés)
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Nestle | Packaged Food | 3 | 2,1 |
Roche Holding | Large Pharma | 3 | 2,2 |
Sanofi | Large Pharma | 2 | 4,1 |
Novartis | Large Pharma | 2 | 2,4 |
British American Tobacco | Tobacco | 2 | 4,1 |
Compass Group | Food Services | 2 | 2,4 |
GlaxoSmithKline | Large Pharma | 2 | 5,4 |
Unilever | Household Products | 2 | 2,7 |
BNP Paribas | Diversified Banks | 2 | 5,1 |
Medtronic | Medical Devices | 2 | 1,9 |
Japan Tobacco | Tobacco | 2 | 2,1 |
Reckitt Benckiser Group | Household Products | 2 | 2,3 |
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ACTIONS AMERICAINES (61 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
Microsoft | Infrastructure Software | 21 | 2,9 |
Alphabet | Internet Media | 18 | - |
Wells Fargo | Diversified Banks | 16 | 3,0 |
American Express | Consumer Finance | 16 | 1,8 |
Bank of America | Diversified Banks | 15 | 1,4 |
MasterCard | Consumer Finance | 15 | 0,8 |
Alphabet | Internet Media | 15 | - |
Apple | Communications Equipment | 14 | 2,4 |
Johnson & Johnson | Large Pharma | 13 | 2,8 |
Citigroup | Diversified Banks | 13 | 0,4 |
Berkshire Hathaway | P&C Insurance | 13 | - |
Oracle | Infrastructure Software | 12 | 1,5 |
Wal-Mart Stores | Mass Merchants | 11 | 3,0 |
International Business Ma | IT Services | 11 | 3,9 |
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 11 | 2,8 |
General Electric | Electrical Power Equipme | 10 | 3,0 |
US Bancorp | Banks | 10 | 2,4 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 10 | 3,9 |
Bank of New York Mellon | Instl Trust, Fiduciary & | 10 | 1,7 |
Halliburton | Oil & Gas Services & Equ | 10 | 1,8 |
Visa | Consumer Finance | 10 | 0,7 |
American International Gr | P&C Insurance | 10 | 2,3 |
--------------------------+--------------------------+----+-----
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o Achats des dirigeants de sociétés cotées françaises
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D'après les déclarations communiquées à l'AMF, les achats récents des dirigeants de sociétés cotées françaises :
[légende : déclarant | date | prix | montant ]
GECINA - 14 624 303 €
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PREDICA SA, Membre du Conseil d | mer 27/04 | 125,81 | 840 k€ |
PREDICA SA, Membre du Conseil d | mar 26/04 | 126,00 | 4229 k€ |
PREDICA SA, Membre du Conseil d | lun 25/04 | 124,25 | 9555 k€ |
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LES NOUVEAUX CONSTRUCTEURS - 44 461 €
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SC MAGELLAN personne morale lié | mar 26/04 | 23,12 | 30 k€ |
SC MAGELLAN personne morale lié | lun 25/04 | 22,80 | 15 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
SALVEPAR - 2 326 €
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TIKEHAU CAPITAL ADVISORS, Admin | mar 26/04 | 46,51 | 2 k€ |
--------------------------------+-----------+---------+----------+
voir toutes les transactions des dirigeants français
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,15 | 1,05 | 1,17 | ----------------▮----- |
EUR/GBP | 0,79 | 0,69 | 0,81 | -----------------▮---- |
EUR/CAD | 1,47 | 1,34 | 1,61 | ----------▮----------- |
EUR/CHF | 1,10 | 1,03 | 1,12 | ----------------▮----- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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Taux des emprunts d'Etats et écarts entre les taux à dix/deux ans et trente/dix ans :
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Pays | 2 ans | 5 ans | 10 ans| 30 ans|| 10-2 | 30-10 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
Etats-Unis | 0,76 | 1,26 | 1,81 | 2,66 || 1,05 | 0,85 |
Allemagne | -0,49 | -0,32 | 0,22 | 0,94 || 0,72 | 0,72 |
France | -0,42 | -0,12 | 0,59 | 1,55 || 1,01 | 0,97 |
Royaume-Uni | 0,47 | 0,93 | 1,54 | 2,36 || 1,06 | 0,82 |
Japon | -0,24 | -0,22 | -0,11 | 0,29 || 0,13 | 0,40 |
----------------+-------+-------+-------+-------++-------+-------+
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o Copyright et responsabilités
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