Newsletter de l’IH #115
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
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NEWSLETTER #115 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
05/07/2014 -- 115
Souscripteurs : + de 2700 | s'abonner | version en ligne | archives
Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de juillet 2014
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Le mot de l'Editeur
o Suivi de mon portefeuille
o Actions de la semaine
o Foncières cotées de la semaine
o Meilleurs gérants américains
o Copyright et responsabilités
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o Le mot de l'éditeur
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Cher lecteur, chère lectrice,
Comme annoncé la semaine passée, voici le premier livre en français consacré aux sociétés immobilières cotées, auxquelles je confesse une certaine passion.
Ces foncières, à travers leur patrimoine dans les plus belles capitales du monde sont une invitation au voyage.
N'est-il pas grisant de s'enrichir en possédant une part de ces superbes bureaux ou centres commerciaux à New York, Londres, Hong Kong ou encore Singapour ?
Un centre commercial appartenant
à Simon Property Group
N'est-il pas grisant de posséder quelques m2 du Forum des Halles ou des Quatres Temps à Paris via la foncière Unibail-Rodamco ?
Rappelons quelques-uns des avantages des sociétés immobilières cotées :
- Accès à l'immobilier d'entreprise,
- Accès à des immeubles partout dans le monde,
- Pas de soucis de gestion locative,
- fiscalité des dividendes avec un abattement de 40% pour les foncières canadiennes ou américaines,
- Investissement sans quitter son fauteuil,
- Gestion internalisée sans conflit d'intérêt,
- Dividendes mensuels pour les foncières canadiennes,
- etc.
Un grand merci aux cinq relecteurs qui ont fortement contribué à l'amélioration du manuscrit original.
LIRE LE LIVRE "INVESTIR DANS L'IMMOBILIER D'ENTREPRISE"
Bonne lecture et à la semaine prochaine,
Philippe (twitter)
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- xlsPortfolio : suivre votre portefeuille d'actions
- xlsValorisation : valoriser une société cotée
- Livres : Rentier en dix ans | L'immobilier d'entreprise
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o Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Mon portefeuille d'actions, vendredi 5 juillet 2014 :
(réalisé avec xlsPortfolio)
Et le calendrier des dividendes associés :
(réalisé avec xlsPortfolio)
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o Sélection d'actions de la semaine
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Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique.
[légende : société | industrie | rdt% | beta]
---------> europe : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Tesco | Food Retailers | 5,1 | 0,7 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
large-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Kingfisher | Home Products Stores | 2,7 | 0,7 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
large-cap SANTE
-------------------------+--------------------------+------+-----+
GlaxoSmithKline | Large Pharmaceuticals | 5,0 | 0,5 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
large-cap TELECOMMUNICATION
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Vodafone Group | Telecom Carriers | 5,6 | 0,7 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Centrica | Utility Networks | 5,4 | 0,6 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
---------> europe : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
-------------------------+--------------------------+------+-----+
WM Morrison Supermarkets | Food Retailers | 7,1 | 0,3 |
Tate & Lyle | Food Manufacturing | 4,1 | 0,4 |
Booker Group | Food Product Wholesalers | 2,4 | 0,5 |
Nutreco | Food Manufacturing | 2,7 | 0,5 |
J Sainsbury | Food Retailers | 5,4 | 0,7 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
mid-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Tod's | Apparel, Footwear, Acc D | 2,4 | 0,4 |
Gtech Spa | Casinos & Gaming | 3,2 | 0,8 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
mid-cap ENERGIE
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Vopak | Marine Transp Services | 2,2 | 0,1 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
---------> europe : petites capitalisations
small-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
-------------------------+--------------------------+------+-----+
IPSOS | Advertising & Marketing | 2,5 | 0,4 |
N Brown Group | Specialty Apparel Stores | 3,3 | 0,5 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
small-cap INDUSTRIE
-------------------------+--------------------------+------+-----+
De La Rue | Printing Services | 5,4 | 0,2 |
Pfeiffer Vacuum Technolo | Flow Control Equipment | 2,4 | 0,5 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
small-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Telecom Plus | Telecom Carriers | 2,7 | 0,1 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
---------> Amériques : grosses capitalisations
---------> Amériques : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
-------------------------+--------------------------+------+-----+
George Weston | Food Retailers | 2,1 | 0,3 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
mid-cap SERVICES AUX COLLECTIVITES
-------------------------+--------------------------+------+-----+
TransAlta | Power Generation | 5,5 | 0,3 |
FirstEnergy | Utility Networks | 4,4 | 0,3 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
---------> Amériques : petites capitalisations
Aucune action ne répond aux critères quantitatifs cette semaine !
---------> Asie/Pacifique : grosses capitalisations
Aucune action ne répond aux critères quantitatifs cette semaine !
---------> Asie/Pacifique : moyennes capitalisations
mid-cap CONSOMMATION DE BASE
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Coca-Cola Amatil | Beverages | 5,9 | 0,3 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
---------> Asie/Pacifique : petites capitalisations
small-cap CONSOMMATION DE BASE
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Super Group | Beverages | 3,2 | 0,4 |
Metcash | Food Product Wholesalers | 6,9 | 0,5 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
small-cap CONSO. DISCRETIONNAIRE
-------------------------+--------------------------+------+-----+
Parkson Retail Group | Department Stores | 3,3 | 0,5 |
Invocare | Funeral Homes& Services | 3,4 | 0,6 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
small-cap INDUSTRIE
-------------------------+--------------------------+------+-----+
McMillan Shakespeare | Wealth Management | 4,1 | 0,5 |
-------------------------+--------------------------+------+-----+
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o Sélection de foncières cotées de la semaine
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Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique.
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
-------------------------------+------+-----+------+-------------+
Gecina | FRA | 6,8 | 4,3 | Annuel |
Fonciere Des Regions | FRA | 5,1 | 5,2 | Annuel |
CapitaCommercial Trust | SGP | 2,8 | 4,1 | Semestriel |
Highwoods Properties | USA | 2,8 | 4,1 | Trimestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,1 | 4,3 | Trimestriel |
Keppel REIT | SGP | 2,1 | 4,7 | Semestriel |
Redefine Properties | ZAF | 2,0 | 7,6 | Semestriel |
Dream Office Real Estate Inves | CAN | 2,0 | 7,7 | Mensuel |
-------------------------------+------+-----+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+------+-----+------+-------------+
Unibail-Rodamco | NLD | 20,7 | 4,2 | Annuel |
Westfield Retail Trust | AUS | 11,5 | 4,1 | Semestriel |
Klepierre | FRA | 7,5 | 4,1 | Annuel |
Realty Income | USA | 7,2 | 5,0 | Mensuel |
RioCan Real Estate Investment | CAN | 5,5 | 5,2 | Mensuel |
GPT Group | AUS | 4,3 | 5,4 | Trimestriel |
CFS Retail Property Trust Grou | AUS | 4,1 | 5,6 | Semestriel |
CapitaMall Trust | SGP | 3,9 | 4,4 | Trimestriel |
Corio | NLD | 3,8 | 4,8 | Annuel |
National Retail Properties | USA | 3,3 | 4,4 | Trimestriel |
Spirit Realty Capital | USA | 3,3 | 5,9 | Trimestriel |
Retail Properties of America | USA | 2,6 | 4,3 | Trimestriel |
CBL & Associates Properties | USA | 2,4 | 5,2 | Trimestriel |
Federation Centres | AUS | 2,3 | 4,4 | Semestriel |
Calloway Real Estate Investmen | CAN | 2,0 | 5,9 | Mensuel |
-------------------------------+------+-----+------+-------------+
SANTE
-------------------------------+------+-----+------+-------------+
Health Care REIT | USA | 13,9 | 5,1 | Trimestriel |
Ventas | USA | 13,7 | 4,5 | Trimestriel |
HCP | USA | 13,7 | 5,3 | Trimestriel |
Senior Housing Properties Trus | USA | 3,6 | 6,5 | Trimestriel |
Omega Healthcare Investors | USA | 3,4 | 5,5 | Trimestriel |
-------------------------------+------+-----+------+-------------+
RESIDENTIEL
-------------------------------+------+-----+------+-------------+
Mid-America Apartment Communit | USA | 4,0 | 4,0 | Trimestriel |
Home Properties | USA | 2,7 | 4,6 | Trimestriel |
-------------------------------+------+-----+------+-------------+
DIVERSIFIE
-------------------------------+------+-----+------+-------------+
American Realty Capital Proper | USA | 8,2 | 8,1 | Mensuel |
Stockland | AUS | 6,0 | 4,3 | Semestriel |
ICADE | FRA | 5,8 | 4,7 | Semestriel |
H&R Real Estate Investment Tru | CAN | 4,2 | 5,9 | Mensuel |
Liberty Property Trust | USA | 4,1 | 5,1 | Trimestriel |
Liberty Property Trust | USA | 4,1 | 5,1 | Trimestriel |
-------------------------------+------+-----+------+-------------+
CENTRES DE VILLEGIATURE ET HOTELS
-------------------------------+------+-----+------+-------------+
Hospitality Properties Trust | USA | 3,3 | 6,5 | Trimestriel |
LaSalle Hotel Properties | USA | 2,7 | 4,2 | Trimestriel |
-------------------------------+------+-----+------+-------------+
DIVERS
-------------------------------+------+-----+------+-------------+
Digital Realty Trust | USA | 5,7 | 5,7 | Trimestriel |
Rayonier | USA | 3,3 | 5,5 | Trimestriel |
BioMed Realty Trust | USA | 3,0 | 4,6 | Trimestriel |
Correctionsof America | USA | 2,8 | 6,2 | Trimestriel |
NorthStar Realty Finance | USA | 2,3 | 11,8 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 2,2 | 6,1 | Mensuel |
-------------------------------+------+-----+------+-------------+
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o Sélection d'actions des meilleurs gérants américains
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Cette sélection est la consolidation trimestrielle des principales positions des meilleurs gérants de fonds américains, notamment : Bill Ackman (Pershing Square), Bruce Berkowitz (Fairholme) et David Einhorn (Greenlight Capital).
Le tableau donne le nombre de portefeuilles dans lequel une valeur est présente et l'écart entre le cours actuel et le cours à la date de la publication du portefeuille du gérant. Nous pouvons supposer que si le gérant possédait la valeur à la date en question, c'est qu'il était relativement "confortable" sur cette position à ce niveau de cours.
Notons que ces gérants n'ont pas nécessairement des approches buy & hold et peuvent clôturer leur position à tout moment.
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | écart]
-------------------------+--------------------------+-----+------+
Bank of America | Banks | 14 | -10% |
JPMorgan Chase | Institutional Brokerage | 9 | -5% |
MasterCard | Consumer Finance | 10 | -3% |
International Business M | IT Services | 10 | -2% |
Charles Schwab | Wealth Management | 9 | -2% |
Target | Mass Merchants | 9 | -2% |
Oracle | Infrastructure Software | 15 | -1% |
Wal-Mart Stores | Mass Merchants | 11 | -1% |
Citigroup | Banks | 12 | -1% |
-------------------------+--------------------------+-----+------+
QUALCOMM | Semiconductor Devices | 9 | 0% |
-------------------------+--------------------------+-----+------+
EI du Pont de Nemours | Specialty Chemicals | 9 | +1% |
General Electric | Power Generation Equipme | 11 | +2% |
Berkshire Hathaway | Property & Casualty | 17 | +2% |
Microsoft | Infrastructure Software | 22 | +2% |
Goldman Sachs Group | Institutional Brokerage | 9 | +3% |
Bank of New York Mellon | Instl Trust/Fiduc/Cust A | 11 | +3% |
Google | Internet Media | 15 | +3% |
Google | Internet Media | 16 | +3% |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 13 | +5% |
American Express | Consumer Finance | 9 | +5% |
Wells Fargo | Banks | 16 | +5% |
Johnson & Johnson | Large Pharmaceuticals | 14 | +8% |
Coca-Cola | Beverages | 10 | +9% |
American International G | Property & Casualty | 12 | +10% |
Cisco Systems | Communications Equipment | 13 | +10% |
Schlumberger | Oil & Gas Services | 9 | +19% |
Intel | Semiconductor Devices | 12 | +20% |
Apple | Communications Equipment | 10 | +23% |
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o Copyright et responsabilités
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