Newsletter de l’IH #240
OBJECTIF DE LA NEWSLETTER DE L’IH
Cette newsletter gratuite partage mes idées et réflexions sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse.
Ponctuellement, d’autres sujets sont abordés, autour de la gestion de patrimoine ou du développement personnel.
Toutes les newsletters envoyées depuis sa création en 2012 sont disponibles ici.
NEWSLETTER #240 DE L'INVESTISSEUR HEUREUX
Editeur : Philippe Proudhon
21/01/2017 -- 240
Souscripteurs : env. 3400 | s'abonner
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Portefeuille de Philippe Proudhon : reporting de janvier 2017
"Achetez seulement des actions dont vous serez heureux si le cours baisse de 50% [afin de renforcer à vil prix]." - Philippe Proudhon
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SOMMAIRE
o Best of hebdomadaire des forums
o Edito & suivi de mon portefeuille
o Plus bas à un an
o Foncières cotées
o Aristocrates des dividendes
o Meilleurs fonds/gérants
o Parités des devises
o Copyright et responsabilités
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o Best of hebdomadaire des forums des investisseurs heureux
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Actions, obligations, monétaire et foncières cotées :
- Acheter Korian et vendre Orpea : arbitrage long/short sur ces acteurs de la santé
- Assurance-Vie : rendements 2016 des fonds Euros
- Bonmarché Holding PLC : une chaîne de vêtements pour femmes au UK bon marché !
- Airlines : Peut-on investir dans cette industrie aujourd'hui ?
- Achats d'actions des dirigeants français 2017 (source AMF)
- SAPEC : une situation spéciale éligible au PEA
- Top listes actions des analystes financiers : les actions recommandées par les analystes
- Obligation Groupama (FR0010815464) : 60% de décôte !
SCPI/OPCI et immobilier en direct :
- Construction d'une maison en loi Pinel : comment gérer au mieux ?
- LMNP : comment calculer l'amortissement d'un immeuble ?
- Locations nues à passer en meublé et obligations de rénovation ?
- Céder l'usufruit de sa résidence principale pendant une période donnée ?
- Meublé de tourisme : comment en démembrer la propriété ?
- SCPI : achat en direct, en assurance vie ou en nue propriété ?
- Conventionnement ANAH (Borloo ancien) : votre avis sur le Borloo ancien ?
- Passer du régime LMNP réel au micro BIC à 71% ?
Stratégies de placement et optimisations fiscales/bancaires :
- Interactive Brokers : votre avis sur Interactive Brokers ?
- La fiscalité des gains au Loto, Euromillions...
- Augmentation de salaire et augmentation de l'impôt sur le revenu ?
- Dividendes étrangers : fiscalité des dividendes d'actions étrangères...
- Détenir des BSA attribués pour des actions détenues sur un PEA...
- Fiscalité suisse pour les résidents suisses : synthèse
- Brexit, Grexit et PEA : qu'arrivera-t-il aux actions anglaises dans le PEA ?
- Carte bancaire : débit immédiat vs débit différé, gold vs simple ?
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o Edito & Suivi de mon portefeuille d'actions et foncières cotées
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Pas d'actualité significative cette semaine. Les résultats trimestriels de la société de pipelines Kinder Morgan ou du conglomérat informatique IBM sont sans surprise.
S'il faut se "mouiller" un peu, au cours actuel, le détaillant L Brands (Victoria's Secret, Bath & Body Works, PINK, La Senza) reste un des mes actions "préférées".
Chez les foncières côtés, la foncière américaine de centres commerciaux de classe A, Macerich et sa consœur avec des centres commerciaux de classe B, CBL & Associates Properties ont ma préférence. Cette dernière étant plus "risquée", mais très bon marché (10% de rendement sur dividende).
-
Pour rappel, le suivi de mon portefeuille est réalisé avec XlsPortfolio et les titres, notamment canadiens, sont détenus chez Binck.
Portefeuille au 20/01/2017 :
Calendrier des dividendes bruts associés :
Evolution de la performance dividendes nets réinvestis :
(le graphique est mis à jour le 1er de chaque mois)
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o Actions intéressantes sur leur plus bas à un an
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Cette sélection automatisée s'inspire d'une partie des filtres du livre Investir dans les entreprises extraordinaires :
[légende : société | industrie | cap | rdt% ]
---------> AMERIQUES : grosses capitalisations
large-cap CONSOMMATION DE BASE
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Coty | Household Products | 13,3 | 2,6 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap CONSO. DISCRÉTIONNAIRE
------------------------+-------------------------+-------+------+
VF | Apparel, Footwear & Acc | 20,8 | 3,1 |
Nielsen Holdings | Advertising & Marketing | 14,4 | 2,9 |
L Brands | Specialty Apparel Store | 16,5 | 3,9 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SANTÉ
------------------------+-------------------------+-------+------+
Medtronic | Medical Devices | 91,9 | 2,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
large-cap SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
------------------------+-------------------------+-------+------+
Korea Electric Power | Utility Networks | 22,7 | 7,4 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
---------> ASIE/PACIFIQUE : moyennes capitalisations
mid-cap INDUSTRIE
------------------------+-------------------------+-------+------+
Sydney Airport | Transport Support Servi | 9,2 | 5,2 |
------------------------+-------------------------+-------+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) rdt% ≥ 2% et résultat net sur douze mois glissants positif
3) large-cap : cap ≥ 10 Md€ et bêta < 1
mid-cap : cap ≥ 2 Md€ et bêta < 0,8
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o Foncières cotées
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les plus importantes foncières cotées.
Consultez le livre Investir dans l'immobilier d'entreprise pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
BUREAUX
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Suntec REIT | SGP | 2,8 | 6,2 | Annuel |
Columbia Property Trust | USA | 2,6 | 5,5 | Trimestriel |
Champion REIT | HKG | 3,0 | 5,1 | Semestriel |
DuPont Fabros Technology | USA | 3,4 | 4,4 | Trimestriel |
Allied Properties REIT | CAN | 2,2 | 4,3 | Mensuel |
Investa Office Fund | AUS | 2,0 | 4,2 | Trimestriel |
Piedmont Office Realty Trust | USA | 2,9 | 3,9 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
COMMERCES ET CENTRES COMMERCIAUX
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Care Capital Properties | USA | 2,0 | 9,0 | Trimestriel |
Spirit Realty Capital | USA | 5,1 | 8,0 | Trimestriel |
Select Income REIT | USA | 2,2 | 7,5 | Trimestriel |
Vicinity Centres | AUS | 8,0 | 5,9 | Annuel |
CapitaLand Mall Trust | SGP | 4,5 | 5,8 | Trimestriel |
Smart REIT | CAN | 3,0 | 5,3 | Mensuel |
RioCan REIT | CAN | 6,3 | 5,2 | Mensuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
LOGISTIQUE ET INDUSTRIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Ascendas REIT | SGP | 4,4 | 6,2 | Semestriel |
EastGroup Properties | USA | 2,3 | 3,3 | Trimestriel |
Prologis | USA | 26,9 | 3,1 | Trimestriel |
First Industrial Realty Trust | USA | 3,2 | 2,7 | Semestriel |
DCT Industrial Trust | USA | 4,2 | 2,6 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
SANTÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Omega Healthcare Investors | USA | 6,0 | 7,6 | Trimestriel |
Medical Properties Trust | USA | 3,8 | 7,4 | Trimestriel |
Senior Housing Properties Trus | USA | 4,7 | 7,1 | Trimestriel |
Ventas | USA | 21,1 | 5,0 | Trimestriel |
National Health Investors | USA | 2,9 | 4,7 | Trimestriel |
Physicians Realty Trust | USA | 2,4 | 4,7 | Trimestriel |
STORE Capital | USA | 3,8 | 4,6 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
RÉSIDENTIEL
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Canadian Apartment Properties | CAN | 3,0 | 4,0 | Mensuel |
Education Realty Trust | USA | 2,9 | 3,6 | Trimestriel |
Mid-America Apartment Communit | USA | 7,0 | 3,5 | Trimestriel |
Camden Property Trust | USA | 7,0 | 3,5 | Trimestriel |
Sun Communities | USA | 5,3 | 3,4 | Trimestriel |
American Campus Communities | USA | 6,3 | 3,3 | Trimestriel |
UDR | USA | 9,2 | 3,3 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERSIFIÉ
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
NorthStar Realty Finance | USA | 2,8 | 9,8 | Trimestriel |
WP Carey | USA | 6,2 | 6,5 | Trimestriel |
Iron Mountain | USA | 8,5 | 6,5 | Annuel |
Keppel REIT | SGP | 2,2 | 6,4 | Annuel |
Lexington Realty Trust | USA | 2,5 | 6,3 | Trimestriel |
VEREIT | USA | 8,2 | 6,3 | Trimestriel |
H&R REIT | CAN | 4,6 | 6,1 | Mensuel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
DIVERS (FORÊTS, INFRASTRUCTURE...)
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Communications Sales & Leasing | USA | 3,9 | 8,9 | Annuel |
Gaming and Leisure Properties | USA | 6,2 | 7,6 | Trimestriel |
GEO Group | USA | 2,6 | 7,1 | Annuel |
Corrections Corp of America | USA | 2,7 | 6,8 | Trimestriel |
EPR Properties | USA | 4,5 | 5,3 | Mensuel |
Welltower | USA | 23,3 | 5,2 | Trimestriel |
Crown Castle International | USA | 29,7 | 4,4 | Trimestriel |
-------------------------------+-----+------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) FTSE EPRA/NAREIT Global REIT Index
2) cap ≥ 2 Md€
3) tri par secteur et rdt%
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o Aristocrates des dividendes
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Cette sélection automatisée met en exergue les rendements sur dividendes les plus élevés parmi les aristocrates des dividendes.
Consultez le livre Devenir rentier en dix ans pour la mise en pratique :
[légende : société | pays| cap | rdt% | dividende ]
S&P EUROPE 350 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Pearson | GBR | 7,8 | 6,5 | Semestriel |
Capita | GBR | 4,1 | 6,2 | Semestriel |
SES | FRA | 9,8 | 6,1 | Annuel |
Vodafone Group | GBR | 65,4 | 6,1 | Semestriel |
SSE | GBR | 18,3 | 5,9 | Semestriel |
Enagas | ESP | 5,7 | 5,7 | Semestriel |
GlaxoSmithKline | GBR | 90,9 | 5,1 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AstraZeneca | GBR | 66,8 | 4,8 | Semestriel |
Red Electrica | ESP | 9,4 | 4,8 | Semestriel |
Cobham | GBR | 3,3 | 4,7 | Semestriel |
Imperial Brands | GBR | 39,7 | 4,4 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Sanofi | FRA | 101,0 | 3,7 | Annuel |
Novartis | CHF | 181,8 | 3,6 | Annuel |
Groupe Bruxelles Lambert | BEL | 12,8 | 3,6 | Annuel |
Roche Holding | CHF | 194,8 | 3,4 | Annuel |
British American Tobacco | GBR | 99,9 | 3,4 | Semestriel |
Nestle | CHF | 215,3 | 3,1 | Annuel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Diageo | GBR | 62,8 | 2,8 | Semestriel |
Aggreko | GBR | 2,9 | 2,8 | Semestriel |
Babcock International Group | GBR | 5,6 | 2,8 | Semestriel |
Swedish Match | SWE | 5,8 | 2,7 | Annuel |
Danone | FRA | 40,1 | 2,6 | Annuel |
Weir Group | GBR | 4,9 | 2,5 | Semestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
S&P 500 DIVIDEND ARISTOCRATS
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AT&T | USA | 239,7 | 4,7 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
AbbVie | USA | 97,9 | 4,0 | Trimestriel |
Chevron | USA | 209,2 | 3,7 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Consolidated Edison | USA | 21,2 | 3,6 | Trimestriel |
Emerson Electric | USA | 34,2 | 3,4 | Trimestriel |
Coca-Cola | USA | 170,1 | 3,4 | Trimestriel |
Exxon Mobil | USA | 346,9 | 3,3 | Trimestriel |
Target | USA | 38,5 | 3,3 | Trimestriel |
Kimberly-Clark | USA | 39,3 | 3,2 | Trimestriel |
Procter & Gamble | USA | 215,1 | 3,2 | Trimestriel |
McDonald's | USA | 93,9 | 3,2 | Trimestriel |
VF | USA | 20,8 | 3,1 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Wal-Mart Stores | USA | 198,2 | 2,9 | Trimestriel |
PepsiCo | USA | 141,9 | 2,9 | Trimestriel |
T Rowe Price Group | USA | 17,6 | 2,8 | Trimestriel |
Johnson & Johnson | USA | 300,4 | 2,8 | Trimestriel |
Leggett & Platt | USA | 6,2 | 2,7 | Trimestriel |
Genuine Parts | USA | 13,6 | 2,7 | Trimestriel |
Abbott Laboratories | USA | 55,2 | 2,7 | Trimestriel |
Clorox | USA | 14,9 | 2,6 | Trimestriel |
Archer-Daniels-Midland | USA | 24,9 | 2,6 | Trimestriel |
Cincinnati Financial | USA | 11,8 | 2,5 | Trimestriel |
------------------------------+-----+-------+------+-------------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Europe 350 Dividend Aristocrats
S&P 500 Dividend Aristocrats
2) tri par rdt%
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o Sélection d'actions des gérants
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Ces sélections consolident les principales positions des fonds actions large cap value les mieux notés par Morningstar.
Consultez la newsletter #148 pour la mise en pratique :
[légende : société | industrie | présence dans n portefeuilles | rdt%]
ACTIONS EUROPEENNES (16 fonds analysés)
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Nestle | Packaged Food | 5 | 3,1 |
SAP | Application Software | 4 | 1,4 |
TOTAL | Integrated Oils | 4 | 5,0 |
Roche Holding | Large Pharma | 4 | 3,4 |
Compass Group | Food Services | 3 | 2,2 |
RELX | Information Services | 3 | 2,3 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
ACTIONS AMERICAINES (17 fonds analysés)
--------------------------+--------------------------+----+------+
JPMorgan Chase | Diversified Banks | 9 | 2,2 |
Exxon Mobil | Integrated Oils | 6 | 3,3 |
Pfizer | Large Pharma | 6 | 3,8 |
Wells Fargo | Diversified Banks | 6 | 2,7 |
Bank of America | Diversified Banks | 6 | 1,3 |
Johnson & Johnson | Large Pharma | 5 | 2,8 |
Merck | Large Pharma | 5 | 3,1 |
Microsoft | Infrastructure Software | 5 | 2,5 |
Cisco Systems | Communications Equipment | 5 | 3,5 |
Procter & Gamble | Household Products | 4 | 3,2 |
Chevron | Integrated Oils | 4 | 3,7 |
Verizon Communications | Telecom Carriers | 4 | 4,2 |
Capital One Financial | Consumer Finance | 4 | 1,8 |
Comcast | Cable & Satellite | 4 | 1,6 |
AT&T | Telecom Carriers | 3 | 4,7 |
General Electric | Electrical Power Equipme | 3 | 3,0 |
Citigroup | Diversified Banks | 3 | 1,0 |
Philip Morris Internation | Tobacco | 3 | 4,6 |
Suncor Energy | Integrated Oils | 3 | 2,6 |
--------------------------+--------------------------+----+------+
Méthodologie de construction des listes :
1) S&P Global 1200 Index
2) dix premières positions des fonds analysées
2) tri par présence et rdt%
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o Parités des devises
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Parités des devises avec l'Euro et amplitude sur un an :
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Devises | Cours | +bas | +haut | EUR faible -- EUR fort |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
EUR/USD | 1,07 | 1,03 | 1,16 | ------▮--------------- |
EUR/GBP | 0,87 | 0,75 | 0,94 | -------------▮-------- |
EUR/CAD | 1,42 | 1,38 | 1,59 | ----▮----------------- |
EUR/CHF | 1,07 | 1,06 | 1,12 | ----▮----------------- |
----------------+-------+-------+-------+------------------------+
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o Taux des emprunts souverains
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o Copyright et responsabilités
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