Portefeuille IH - Février 2011
Ce mois-ci le portefeuille Patrimoine perd 2,43%. C’est le plus mauvais mois depuis mai 2009 que je publie l’intégralité de mes transactions et performances.
Et la performance serait encore moins bonne si je n’avais touché les intérêts des livrets et le reste de la performance 2010 sur mes fonds euros !
Pire : ce mois de Janvier 2011 a été le meilleur pour le S&P 500 depuis 14 ans (+2,3%).
Plusieurs grosses lignes du portefeuille, du secteur de la santé, ont évolué en contre-tendance, comme Baxter International (-6,3% en devise locale), Abbott laboratories (-5,5% en devise locale) ou GlaxoSmithKline (-11% en devise locale). Ces mauvaises performances ont aussi été largement accentuées par la hausse de l‘€ sur le $ ou la £.
Jusqu’ici la diversification en devise contribuait largement à diminuer la volatilité du portefeuille, car généralement le $ (dont le portefeuille est surpondéré) baisse quand les marchés actions montent et monte quand les marchés actions baissent. C’est bien ce qui s’est produit encore ce mois-ci, sauf que cette fois, mes actions se sont décorrélées dans le mauvais sens du marché.
En terme d‘épargne, j’ai continué à placer sur mes fonds euros et sur des livrets. Pas de prévision de placements pour l‘épargne de ce mois-ci.
01/02/2011
Allocation stratégique :
Allocation sectorielle hors fonds euros et livrets (graphique généré par l’application xlsPortfolio) :
Allocation sectorielle foncières cotées (graphique généré par l’application xlsPortfolio) :
Allocation opérationnelle hors fonds euros et livrets (reporting généré par l’application xlsPortfolio) :
Evolution de la valeur de la part
Cette performance doit se comparer avec un fonds mixte international équilibré. Tous les dividendes sont réinvestis après prélèvements sociaux.
Le 95% de prédictibilité correspond au coefficient de détermination. Cela veut dire que jusqu’ici, le portefeuille a eu une évolution proche de la linéarité (en ligne droite).
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